“场景革命”系列报告（二）：疫情下产业“场景”重构的思考广发证券-22页_2mb

疫情下产业“场景”重构的思考总结

核心内容

本文是“场景革命”系列报告的第二篇，聚焦于2020年新冠疫情对需求端应用场景的催化作用。通过对比2003年SARS疫情，分析了疫情对产业发展的双重影响：一方面造成传统行业受阻，另一方面加速了“线上+”与“服务+”场景的创新与普及。文章认为，疫情并非直接创造新场景，而是推动已有趋势加速发展。

主要观点

1. 疫情与“场景革命”的关系

• 疫情是“新场景”发展的短期催化剂，加速了用户习惯的转变和新需求的爆发。
• 与03年非典类似，疫情推动了传统行业向线上转型，同时催生了新兴服务模式。

2. 03年SARS疫情下的“场景革命”：从无到有

• 03年疫情催生了“线上+”和“新兴服务+”的初步发展，例如电商、游戏、教育、医疗等。
• 新场景成功的关键在于：定位痛点需求、技术渗透与普及、保持用户粘性。
• 传统行业在疫情中触网，新兴服务开始萌芽，为后续发展奠定基础。

3. 2020年NCP疫情下的“场景革命”：从量到质

• 疫情加速了“线上+”场景的多元化发展，覆盖办公、医疗、教育、生鲜等多个领域。
• “服务+”场景全面爆发，如信息服务、到家服务等，成为推动产业变革的重要力量。
• 5G技术成为推动新场景发展的核心支撑，带来超高速率、超低时延、超高密度连接等关键优势，为云游戏、云办公、高清视频、AR等新场景提供技术保障。

4. 疫情后时代的趋势

• “线上+”与“服务+”将成为主导趋势，技术与用户习惯的双重推动使其具备持续发展的潜力。
• 5G、云计算、大数据、AI等技术的协同作用，为新场景提供坚实基础。
• 用户粘性是新场景能否延续的关键因素，疫情后用户对线上服务的依赖性增强，进一步巩固了其市场地位。

关键信息

疫情对产业的影响

• 传统行业受阻：线下消费、旅游、交通运输等受到严重冲击。
• 新兴行业爆发：电商、游戏、教育、医疗、到家服务等因疫情需求激增，迎来发展契机。

成功案例

• 阿里巴巴：疫情促使淘宝上线，加速了电商发展。
• 京东：非典倒逼其转型为电商，成为线上零售巨头。
• 盛大与腾讯：疫情推动游戏行业爆发，奠定其市场地位。
• 携程：疫情后拓展线上旅游服务，实现业务增长。
• 新东方：疫情促使在线教育发展，成为教育行业新力量。
• 海底捞：非典时期试水火锅外卖，为后续发展铺路。
• 顺丰：疫情期间布局“天网”，推动快递行业进步。

技术与场景关系

• 03年“新场景”依赖PC互联网技术，2020年则依赖5G、云计算、大数据、AI等技术。
• 技术的渗透与普及是新场景得以落地和延续的必要条件。

用户行为变化

• 疫情改变了用户的生活方式，推动了线上服务的使用习惯。
• 用户粘性成为判断新场景能否持续发展的关键指标。

新场景分类

• “线上+”场景：办公、教育、娱乐、医疗、生鲜等。
• “服务+”场景：信息服务、到家服务、远程医疗、智能物流等。

风险提示

• 经济下行超预期：疫情可能对整体经济造成持续压力。
• 疫情风险控制低于预期：可能影响相关行业复苏节奏。
• 信用风险暴露过快：市场可能出现流动性危机。

未来展望

• 5G商用化：为“场景革命”提供技术支撑，推动云游戏、云办公、高清视频、AR、在线医疗等场景落地。
• 新兴服务业崛起：消费性与生产性服务将加速发展，医疗、教育、保险等细分领域迎来增长机会。
• 用户习惯固化：疫情后用户对线上服务的依赖度增强，为“新场景”持续发展提供保障。

总结

2003年与2020年的疫情都成为“场景革命”的重要节点，但两者的影响方式不同。03年是“从无到有”，2020年是“从量到质”。随着5G、云计算、大数据、AI等技术的发展，以及用户行为的深刻变化，未来的“新场景”将更趋于成熟与稳定。疫情只是催化剂，真正的驱动力来自技术、用户需求与产业趋势的结合。