20201020-光大证券-场内基金与创新产品周报_ProShares推出疫后_变革性_ETF_国内首批公募FOF成立满三年_16页_5mb

金融工程周报总结（2020年10月18日）

核心内容概述

本报告总结了2020年10月18日的中国及美国金融市场动态，涵盖基金发行、创新基金市场表现、场内基金市场表现以及相关风险提示等内容。报告指出，国内市场在行业主题ETF和FOF产品方面有所进展，而美国市场则推出了聚焦疫后变化的“变革性”ETF产品。

主要观点

国内市场动态

• 创新基金申报：本周有8只创新基金申请注册，包括5只行业主题ETF（沪港深、有色、农林牧渔、创新药等）和2只六个月持有期普通FOF。
• 基金上市：华夏中证浙江国资创新发展ETF已于10月12日上市，交易份额为4.31亿份。
• 基金发行：下周将有2只创新类基金发行，分别是兴业上证50ETF（10月19日募集）和农银养老2045五年(FOF)（10月21日募集）。

美国市场动态

• 新发ETF产品：10月以来美国市场累计发行20只ETF，本周ProShares推出专注于疫后工作与生活方式转变的“变革性”ETF（ANEW）。
• 行业主题ETF：ProShares MSCI Transformational Changes ETF (ANEW) 投资于未来工作、数字消费、食品革命、基因组学与远程医疗等主题，主要投资美国市场（77%），其次是中国（7.63%）和瑞士（4.05%）。
• 其他ETF产品：景顺与纳斯达克合作推出四个与纳斯达克指数相关的ETF产品；Emles Advisors推出四个主题ETF，分别跟踪特定行业或主题。

关键信息

普通FOF市场表现

• 偏股型FOF：本周涨幅领先的是平安盈丰积极配置三个月持有A(FOF)，单周涨幅3.17%；本年表现中，平安盈丰积极配置三个月持有A(FOF)涨幅超过40%。
• 偏债型FOF：本周涨幅领先的是华夏聚丰稳健目标A，单周涨幅2.40%；本年表现中，南方合顺多资产A涨幅最高，达到28.35%。

养老FOF市场表现

• 目标风险型养老FOF：本年以来，银华尊尚稳健养老一年和兴全安泰平衡养老(FOF)涨幅分别达到13.86%和21.51%。
• 目标日期型养老FOF：华夏养老2045三年A和汇添富养老2040五年表现相对较好，涨幅分别为38.71%和33.77%。

场内基金市场表现

股票类ETF

• 资金流入：本周股票类ETF资金流入79亿元，券商ETF和大盘宽基ETF资金流入领先，人工智能、半导体、新能源车等主题ETF资金流出较多。
• 市场表现：煤炭、银行主题ETF普遍大幅收涨，通信、电子等TMT细分主题ETF小幅收跌。
• 份额变化：券商ETF份额大幅增加，人工智能、新能源车、军工等主题ETF份额普遍缩减。

跨境类ETF

• QDII ETF：涨跌参半，其中易方达恒生中国企业ETF涨幅领先，单周涨幅2.38%。
• 表现：部分QDII ETF如华安日本日经225ETF和南方顶峰TOPIXETF表现不佳，小幅下跌。

油气类LOF

• 多数下跌：油气类LOF多数下跌，华宝标普石油天然气上游股票指数(LOF)和华安标普全球石油指数(LOF)表现较差。

商品类ETF

• 黄金ETF：小幅回调，部分产品如易方达黄金ETF和华安易富黄金ETF一周收益率为-0.13%。
• 白银LOF：同步收跌，国投瑞银白银期货(LOF)一周收益率为-0.33%。

债券类ETF

• 涨跌互现：本周债券ETF涨跌互现，整体规模略有增加。
• 表现：国泰上证10年期国债ETF一周收益率为1.48%，周成交额为101.29亿元。

货币类ETF

• 七日年化收益：货币ETF七日年化收益均值回升至2.0%。

另类产品

• 鹏华前海：价格持续上升，折价率有所回调。

风险提示

• 本报告结论基于历史数据客观分析，国际宏观环境变化和基金未来表现可能不及预期，存在一定市场风险。

图表目录

• 图1：本周成交额前20股票ETF风格特征（气泡大小代表产品规模）
• 图2：本周涨幅前十股票型ETF
• 图3：本周涨幅后十股票型ETF
• 图4：本周资金流入前十的股票型ETF
• 图5：本周资金流出前十的股票型ETF
• 图6：本周份额增加前十股票ETF
• 图7：本周份额缩减前十股票型ETF
• 图8：本周债券ETF风格特征（气泡大小代表产品规模）
• 图9：鹏华前海价格和折价率走势

表格目录

• 表1：本周申请注册基金 (ETF/ LOF/ FOF)
• 表2：本周上市基金（ETF/LOF/FOF）一览
• 表3：本周发行基金（ETF/LOF/FOF）一览
• 表4：本周申请注册基金（ETF/LOF/FOF）
• 表5：普通FOF基金本周及本年表现
• 表6：目标风险型养老FOF基金本周及本年表现
• 表7：目标日期型养老FOF基金本周及本年表现
• 表8：本周成交额前20股票ETF风格特征
• 表9：QDII ETF市场表现（按流动性降序）
• 表10：油气类QDII-LOF市场表现（按流动性降序）
• 表11：黄金ETF和白银LOF市场表现（同类别内按流动性降序）
• 表12：债券ETF市场表现（按流动性降序）
• 表13：货币ETF市场表现（按流动性降序）