2022-08-26-上交所-广东联泰环保股份有限公司2022年半年度报告_164页_2mb

广东联泰环保股份有限公司2022年半年度报告总结

核心内容概览

广东联泰环保股份有限公司（股票代码：603797，转债代码：113526）于2022年1月1日至2022年6月30日期间，实现了主营业务的稳步增长。公司主要业务为城乡污水处理设施的投资、建设和运营管理，同时涉及污水收集管网、污泥深度处置以及生态环境治理等多元化业务。公司通过多种投资模式（如BOT、TOT、PPP）获取项目特许经营权，并以特许经营合同为依据进行运营管理，向政府收取服务费用。

主要财务指标

• 营业收入：4.78亿元，同比增长30.53%
• 归属于上市公司股东的净利润：1.35亿元，同比增长19.25%
• 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润：1.33亿元，同比增长15.04%
• 总资产：101.75亿元，同比增长4.23%
• 归属于母公司净资产：26.83亿元，同比减少0.77%

营业收入增长原因

营业收入增长主要由于报告期内汕头潮南项目、潮关项目、汕头潮海项目部分子项目以及嘉禾项目部分子项目进入商业运营。

净利润增长与变动原因

净利润增长主要源于营业收入增加及项目投产运营规模扩大，导致营业成本和期间费用增加。

经营活动现金流净额变动

经营活动产生的现金流量净额为1,407.75万元，主要由于收到增值税留抵退税返还及在建PPP项目建造支出减少。

非经常性损益项目

• 非流动资产处置损益：-973.20元
• 政府补助：2,584,378.29元
• 其他营业外收入和支出：11,339.52元
• 合计非经常性损益：2,237,157.72元

投资与项目进展

公司加大投融资力度，确保投资建设资金需求。非公开发行股票募集资金已全部用于募投项目，并已建成进入商业运营。在建项目包括澄海区污水管网及污水处理设施建设、汕头潮海项目、嘉禾县黑臭水体整治等，部分项目已进入商业运营阶段。

资产与负债分析

• 货币资金：9.32亿元，同比增长4.34%
• 应收款项：4.91亿元，同比增长150.14%
• 长期应收款：44.26亿元，同比增长18.55%
• 短期借款：2.7亿元，同比增长2,150%
• 应付账款：10.60亿元，同比下降3.84%
• 长期借款：51.37亿元，同比增长3.15%
• 应付债券：1.62亿元，同比增长1.32%
• 预计负债：6,714.86万元，同比增长15.18%

投资状况分析

• 对外投资：报告期内对外投资额为2,800万元，同比下降84.88%
• 主要被投资公司：
  • 汕头市联泰潮海水务有限公司：主营业务为污水处理，持股75%
  • 汕头联泰关埠水务有限公司：主营业务为污水处理，持股95%
  • 广东联南环保科技有限公司：主营业务为环保设备制造与销售，持股30%

公司核心竞争力

1. 大型项目运作经验优势：公司拥有多个大型污水处理项目运营经验，包括长沙岳麓项目（45万吨/日）、汕头龙珠项目（26万吨/日）等。
2. 运营管理优势：公司通过了多项管理体系认证，具备高效的运营管理能力，采用远程监控系统确保安全生产。
3. 品牌优势：公司获得多项荣誉，包括“绿英奖-城市污水治理优秀企业”、“广东省环保设施运营先进单位”等，品牌影响力逐步提升。
4. 团队优势：公司管理层和核心团队稳定，具备丰富的项目运作经验。
5. 技术创新优势：公司拥有20项实用新型专利和2项发明专利，持续推动技术研发。

行业发展趋势与政策支持

• 政策支持：国家出台多项政策推动城镇污水处理及资源化利用，如《“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划》、《关于推进污水资源化利用的指导意见》等。
• 行业前景：污水处理行业前景良好，公司受益于政策支持及市场需求增长，尤其在污水处理、污泥处置、污水资源化利用等领域。

其他重要事项

• 股份回购：公司使用自有资金回购股份6,580,596股，金额为4,240.3万元，用于员工持股计划或股权激励。
• 项目融资：公司通过质押污水处理服务费收费权获取长期借款，主要项目包括汕头龙珠项目、新溪项目、岳麓项目等。

总结

广东联泰环保股份有限公司在2022年上半年实现了财务和业务的稳步增长，得益于多个项目的商业运营以及政策支持。公司通过多种投资模式拓展业务，具备较强的运营管理能力和技术创新实力。同时，公司通过股份回购增强投资者信心，为未来发展奠定基础。