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OpenAI与百度接连发布大模型，谷歌、微软积极将AI技术嵌入办公软件

核心内容概述

本周，全球AI领域迎来重要进展，OpenAI发布多模态模型GPT-4，微软宣布将其整合至Bing Chat并推出Office套件中的AI助手Copilot，谷歌则将生成式AI技术整合至Workspace“全家桶”。与此同时，百度发布新一代AI产品文心一言，具备多模态生成和中文语言处理优势。这些AI技术的突破推动了多个产业的发展，包括云计算、行业模型精调以及应用服务提供商。

此外，直播电商、短视频平台、综合电商和本地生活服务等领域也出现了一系列动态，如中央网信办开展“清朗·从严整治‘自媒体’乱象”专项行动，抖音电商“山货上头条”助农项目走进海南，快手电商鼓励现货商品，东方甄选尝试工厂溯源直播。同时，Temu在澳大利亚、新西兰上线，并计划进入英国市场，京东与多家企业达成战略合作，阿里巴巴在多个领域拓展业务，包括韩国、西班牙、重庆等地。

主要观点

1. AI技术发展

• OpenAI发布GPT-4：能够接受图像和文本输入，并输出文本，标志着多模态AI的进一步发展。
• 微软整合GPT-4：推出Microsoft 365 Copilot，提升办公效率，帮助用户更快地撰写文档、生成艺术画和创建图表。
• 百度发布文心一言：具有文学创作、商业文案创作、数理逻辑推理、中文理解和多模态生成五种核心能力，训练数据包括万亿级网页数据、数十亿的搜索数据、图片数据、百亿语音数据及5500亿事实知识图谱，处于中文大模型领先地位。

2. 产业机会

AI技术的发展将带来三大产业机会：

• 新型云计算公司：主流商业模式从IaaS转变为MaaS。
• 行业模型精调公司：基于大模型进行行业定制化开发。
• 应用服务提供商：利用大模型底座进行应用开发。

3. 本周行情回顾

• 上证指数：周涨跌幅为 $0.63%$，报收3250.5点。
• 创业板指：周涨跌幅为 $-3.24%$，延续下跌趋势。
• 沪深300：周涨跌幅为 $-0.21%$，跌幅小于中证1000。
• 恒生指数：周涨跌幅为 $1.03%$，表现优于其他指数。
• 纳斯达克指数：周涨跌幅为 $4.41%$，转涨。
• 港股涨幅前三：哔哩哔哩-W $(+22%)$，金山软件 $(+17.11%)$，中国有赞 $(+13.47%)$。
• 美股涨幅前三：微软 $(+12.41%)$，谷歌 $(+12.13%)$，英伟达 $(+12.02%)$。
• A股涨幅前三：蓝色光标 $(+49.11%)$，值得买 $(+30.69%)$，新华网 $(+22.95%)$。

4. 投资建议

• 游戏行业：建议关注腾讯控股、网易-S、三七互娱、完美世界等产品品质优秀、有出海视野且商业化路径清晰的游戏公司。
• 元宇宙：建议关注百度集团-SW、Microsoft、Nvidia、AMD等具备较强创新实力的科技型企业。
• 短视频及直播电商：建议关注快手-W、东方甄选、遥望科技等内容及商品审核较为规范的头部企业。
• 长视频及广告：建议关注芒果超媒、爱奇艺、哔哩哔哩-W、蓝色光标、分众传媒等具备持续打造优质内容及优质营销能力的公司。
• 综合电商：建议关注京东集团-SW、阿里巴巴-SW、拼多多等。
• 本地生活：建议关注美团-W、叮咚买菜、名创优品、携程集团-S等。
• 产业互联网：建议关注贝壳-W等深耕地产销售领域的企业。

本周行业要闻

3.1 本地生活

• 第二批恢复出境团队游国家名单公布：覆盖国家由第一批的20个增至60个，包括法国、越南、蒙古、伊朗、约旦等。
• 文化和旅游部恢复涉外营业性演出审批：自2023年3月20日起，各地恢复对涉外营业性演出的受理和审批。
• 美团买菜实现盈亏平衡：2月在苏州完成选址，即将开城，计划进一步扩张。
• 盒马扩大配送范围：上线3-5公里内1小时免费配送服务，同时重启社区超市盒马MINI店扩张。
• 滴滴原高级副总裁付强加盟满帮：负责平台和区域两大事业部，以提升运营效率和改善服务质量。

3.2 综合电商

• 阿里巴巴与重庆深化合作：在数字政务、智能网联汽车、消费、大健康、乡村振兴等领域拓展合作。
• 阿里云支持上交所新交易监管系统上线：系统部署在上交所私有云上，具备强大的实时处理能力。
• 速卖通韩国下载量再冲第一：推出Choice服务，成为韩国购物App下载量第一名。
• 全球速卖通计划在韩国投资1000亿韩元：以提升跨境购物体验和本地化服务。
• 全球速卖通将西班牙作为优先发展方向：计划增加提货点至7500个，厨具类订单同比增长 $89%$，家居用品和清洁类订单同比增长 $44%$。
• 小天才与京东到家、京东3C数码战略合作：年底将上线6000家门店，提供“线上下单、门店发货、商品小时达”的即时消费服务。
• 杭州市市场监管局与阿里巴巴签订合作协议：推动平台经济健康发展，支持阿里集团在政企合作、合规经营等方面发挥引领作用。
• Temu上线英国站点：计划3月25日上线，同时筹备进入其他欧洲国家及非洲、拉美地区。
• 拼多多进行组织架构调整：除B端团队外，其余团队进行数据区隔，以应对海外政策和合规风险。
• 京东与浪潮爱购云链深化战略合作：共建企业服务新模式，整合生态资源，推动企业消费服务市场发展。

3.3 教育信息化

• 京东荣获中国AI最高奖：获得2022年度吴文俊人工智能科学技术奖项目奖和个人奖，彰显产业AI应用价值。

风险提示

• 消费恢复不及预期风险
• 用户增长不及预期风险
• 行业竞争格局剧变风险
• 宏观经济波动风险
• 政策及监管趋严风险