2016-03-28-上交所-中海（海南）海盛船务股份有限公司2015年年度报告_139页_1mb

中海（海南）海盛船务股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

中海（海南）海盛船务股份有限公司（以下简称“公司”）2015年年度报告披露了公司在该年度的经营状况、财务数据、重大事项及未来发展战略。报告指出，2015年航运市场持续低迷，公司未进行利润分配，同时积极进行战略转型，探索医疗健康等新兴行业。

主要观点

财务状况

• 净利润：2015年度实现归属于母公司所有者的净利润为24,140,348.72元，同比增长显著，主要得益于投资收益大幅增长。
• 营业收入：全年营业收入为952,245,055.47元，同比下降8.79%。
• 营业成本：营业成本为903,956,520.48元，同比下降9.92%。
• 现金流：经营活动产生的现金流量净额为189,831,387.83元，同比增长194.43%。

资产与负债

• 资产减值损失：由于计提船舶减值准备，资产减值损失同比增加29,359万元，增幅达7228.03%。
• 可供出售金融资产：期末数比期初减少79,635万元，主要因出售招商证券股票及股价下跌。
• 固定资产：期末数比期初减少48,002万元，主要因船舶折旧和减值计提。
• 短期借款：期末数为2,508,000,000元，同比增加51.94%。

投资与转型

• 非公开发行股票：2015年12月23日获得证监会批准，2016年3月15日实施完毕，览海投资成为控股股东。
• 设立控股子公司：
  • 上海览海在线健康管理有限公司：注册资本5,000万元，已开始探索与医疗产业相关的业务。
  • 上海海盛上寿融资租赁有限公司：注册资本5亿元，已成立并开展融资租赁业务。
  • 上海览海康复医院有限公司：注册资本15,000万元，已成立并开始筹建。
• 出售招商证券股票：全年出售2,036.3万股，获得投资收益约51,386万元，占公司利润总额的514.25%。

关键信息

股东结构变化

• 2015年7月，控股股东中国海运将82,000,000股股份转让给览海上寿，使其成为第一大股东。
• 2016年3月，览海投资成为控股股东，推动公司向医疗产业等新兴行业转型。

重要事项

• 利润分配：2015年度公司未进行利润分配，也未进行资本公积金转增股本，因母公司未分配利润为负。
• 承诺履行：公司控股股东览海上寿及密春雷先生承诺避免与公司发生关联交易，消除同业竞争。

风险提示

• 市场风险：航运市场持续低迷，运价低位运行，运力供大于求，对公司的盈利能力造成压力。
• 财务风险：由于新船投入和借款增加，折旧成本和财务费用高企。
• 转型风险：进入医疗健康行业，面临政策性风险、竞争激烈、核心技术人员整合困难等挑战。
• 安全风险：公司作为航运企业，需防范船舶事故风险，提升安全管理水平。

财务指标分析

主要经营情况

• 运输业务：营业收入为508,053,205.74元，毛利率5.10%，同比下降16.40%。
• 贸易业务：营业收入为363,532,572.96元，毛利率8.06%，同比增长17.00%。
• 租赁业务：营业收入为119,172,974.19元，毛利率-6.02%，同比下降16.92%。

投资与经营计划

• 2016年经营计划：计划实现营业收入168,308万元，营业成本控制在168,690万元。
• 主要措施：
  • 推进新子公司业务开展。
  • 创新经营模式，探索医疗行业蓝海路径。
  • 从严控制成本，优化融资结构。
  • 加强企业文化建设，引领转型。

潜在风险与应对措施

风险因素

1. 行业竞争：航运市场低迷，竞争激烈。
2. 财务压力：新船投入和借款增加，导致折旧成本和财务费用高企。
3. 转型挑战：进入医疗健康行业面临政策、技术和人才等多方面挑战。
4. 安全风险：需加强安全管理，防范船舶事故。

应对措施

• 风险管理：完善内控体系，强化全面风险管理。
• 市场拓展：扩大市场份额，积极寻找货源。
• 财务优化：加强预算管理和融资渠道拓宽。
• 安全提升：加强人员培训，完善应急预案。

总结

2015年，中海（海南）海盛船务股份有限公司面对航运市场持续低迷，采取多种措施降低成本、提升效率，并积极进行战略转型。公司未进行利润分配，但投资收益显著增加，推动了公司整体利润的提升。未来，公司将继续推进向医疗健康等新兴行业转型，加强风险管理，优化财务结构，提升市场竞争力。