20260208-太平洋-传媒互联网_春节传媒行业曝光度提升_海外Anthropic_Cowork和插件发布_17页_1mb

传媒互联网行业总结

核心内容

春节期间，传媒行业整体曝光度提升，影视、游戏及AI领域均出现积极进展，行业迎来发展机遇。

影视行业

• 春节档影片：共有8部影片定档，涵盖喜剧、犯罪、奇幻、武侠、动画电影及纪录片等类型。
• 代表影片：包括《飞驰人生3》、《惊蛰无声》、《镖人：风起大漠》、《熊猫计划之部落奇遇记》等。
• 想看数据：映前90至13天累计想看人数达129万，高于2023、2024年同期的115万和95万。
• 春晚IP：中央广播电视总台发布马年春晚吉祥物“骐骥驰骋”，并通过文创产品、IP授权等方式构建可迭代产品体系，数字资产将在春晚直播期间多平台免费发放。

游戏行业

• 热门游戏：《异环》预计5月15日上线，2月4日开启第三次内测，TapTap预约榜排名第二，期待值达9.0分。
• 春节活动：《超自然行动组》、《鹅鸭杀》等多款游戏推出春节专属玩法，提升用户活跃度。
• 手游表现：《王者荣耀》、《金铲铲之战》、《逆战：未来》位列iOS畅销榜前三，多数游戏开展春节运营活动，有望推动流水增长。

AI行业

• 模型迭代：春节前后，国内多款大模型（如阿里Qwen3.5、豆包2.0、MiniMax M2.2、智谱GLM-5等）有望发布。
• 商业化推动：互联网大厂通过免单活动、现金红包及春晚合作等方式加速AI商业化落地。
• 海外进展：Anthropic发布Cowork和11款行业插件，覆盖销售、金融、法律等场景，推动B端商业化布局。Claude Opus 4.6模型具备100万token上下文窗口，支持长对话和复杂任务处理。

主要观点

1. 影视行业：春节档影片类型丰富，市场关注度提升，预计带动行业整体回报高于沪深300指数5%以上。
2. 游戏行业：社交类游戏在春节期间开展多样活动，有望提升DAU及流水表现，行业保持高景气。
3. AI行业：国内大模型持续迭代，AI商业化进入加速阶段，海外公司如Anthropic亦在推动AI在办公及专业场景的应用。

关注重点

• 影视公司：博纳影业、横店影视等。
• 游戏公司：恺英网络、巨人网络、吉比特、心动公司、神州泰岳等。
• AI相关公司：阿里、腾讯、百度、字节等互联网大厂，以及Anthropic等海外公司。

风险提示

1. AI技术发展不及预期：可能影响行业应用拓展及对公司业务的赋能效果。
2. 票房表现不及预期：电影质量及口碑可能影响票房表现。
3. 游戏流水不及预期：用户流失及付费意愿下降可能影响游戏收入。

行业数据概览

2.1 游戏

• iOS畅销榜：《王者荣耀》、《金铲铲之战》、《逆战：未来》位列前三。
• 微信小游戏买量投放：《寻道大千》、《永远的蔚蓝星球》、《三国：冰河时代》排名前三。

2.2 AI

• 全球AI产品MAU：ChatGPT以9.31亿MAU居首，豆包和夸克紧随其后。
• 国内AI产品MAU：豆包、夸克、百度网盘位列前三，腾讯元宝、即梦AI等亦表现不俗。

2.3 电影

• 2026年02月06日票房：《疯狂动物城2》、《爆水管》、《匿杀》位列前三，总票房达22亿元。

2.4 电视剧

• 卫视收视率：《骄阳似我》、《女神蒙上眼》、《夜色正浓》位列前三。
• 播映指数：《年少有为》、《太平年》、《唐宫奇案之青雾风鸣》热度居前。

2.5 综艺节目

• 热度排名：《微博之夜2025》、《声生不息·华流季》、《日落时分说爱你》位列前三。

2.6 直播电商

• 抖音主播销售额：与辉同行、韦雪、蔡磊破冰驿站等主播销售额均突破1亿。

2.7 广告营销

• 户外广告投放：2025年H1全国户外广告投放刊例花费1206亿元，同比增长6%。

投资评级

• 行业评级：看好（预计未来6个月行业回报高于沪深300指数5%以上）。
• 公司评级：买入（个股相对沪深300指数涨幅高于15%）、增持（涨幅介于5%-15%）、持有（涨幅介于-5%至5%）、减持（涨幅介于-15%至-5%）、卖出（涨幅低于-15%）。

总结

春节期间，传媒互联网行业在影视、游戏及AI三大领域表现亮眼，行业整体迎来曝光度提升与商业化加速。建议重点关注具备高成长潜力的影视、游戏及AI相关公司，同时注意行业及个股可能面临的技术、市场及用户风险。