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爱建证券有限责任公司晨会纪要总结

一、核心内容概述

本报告为爱建证券研究所于2022年7月1日发布的晨会纪要，内容涵盖国内市场、行业动态、宏观经济及国际市场等方面，旨在为投资者提供市场分析与操作建议。

二、国内市场分析

1. 市场表现

• 沪深股指在6月最后一个交易日（周四）宽幅震荡回升，收盘均上涨超过1%。
• 全天成交量1.16万亿元，较前日有所减少，市场出现量价背离现象。
• 疫情恢复相关板块（如旅游酒店、食品饮料）表现活跃，涨幅居前；而汽车整车、房地产服务等赛道股出现调整。

2. 市场情绪与政策环境

• 央行二季度货币政策委员会例会维持前期政策基调，未出现明显转向。
• 国内疫情改善带动大消费板块受资金青睐，但赛道股调整引发投资者获利了结情绪，短线情绪有所回落。
• 国家明确建设中国特色资本市场，推动金融业改革，但与海外宽松政策相比，国内政策力度有限，市场缺乏有效增量资金。

3. 技术面分析

• 股指在五一节前创出年内新低后出现报复性反弹，节后成交量回升至万亿以上。
• 本周股指强势震荡上行，周二首次收复3400点，周三受阻调整，周四回升但成交量下降，显示多空分歧加大。
• 均线仍维持多头排列，短期走势偏强，但市场短线情绪回落，缺口对股指的牵引力增强，预计股指将延续宽幅震荡。

4. 操作建议

• 建议“重个股轻指数”，严格控仓，精选个股操作。
• 关注创业板和科创板指动向，警惕市场结构性行情。

三、行业动态与点评

1. 绿色建材发展

• 工信部副部长王江平提出“三个强化”：高质量供给、协同发展、生态体系建设。
• 浙江站启动全国绿色建材下乡活动，目标是培育一批绿色建材先进企业和国际品牌。

2. 重大项目建设

• 国家发改委强调要有力有序有效推进重大项目建设，扩大有效投资。
• 要求细化项目清单，分类施策，确保专项债券发行后及时投入建设，形成实物工作量。
• 建立外商投资法执法检查机制，优化外资服务保障体系，推动外资项目落地。

四、宏观经济数据

1. 制造业与非制造业PMI

• 6月份官方制造业PMI为50.2%，非制造业PMI为54.7%，综合PMI产出指数为54.1%，均高于上月，进入扩张区间。

2. 政策导向

• 国家发改委推动重大项目建设，强调基础设施、制造业和高技术产业投资。
• 全国人大常委会启动外商投资法执法检查，加强外商投资领域法治建设。
• 商务部建立重点外资项目专班机制，强化服务保障，优化外资项目清单。

五、国际市场动态

1. 国际贸易

• 欧盟与新西兰完成自贸协定谈判，预计双边贸易增长30%，欧盟对新西兰出口额有望增长45亿欧元。

2. 环境政策

• 美国最高法院限制EPA对发电厂温室气体排放的监管权力，可能影响拜登政府减排目标的实现。
• 发电厂占美国二氧化碳排放量的30%，对减排计划构成挑战。

3. 货币政策与通胀

• 瑞典央行将基准利率上调50个基点至0.75%，预计明年初利率将接近2%，第三季度通胀可能达到8%。

六、国际股指与大宗商品

国际股市整体下跌，原油价格大幅回落，黄金小幅下跌，显示全球市场对经济前景和通胀压力的担忧。

七、免责声明

• 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性和完整性。
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