北交所策略专题报告：AI赋能下2024Q2+PC与手机市场稳步复苏，北交所消费电子产业链盘点-240722-开源证券-18页_973kb

北交所策略专题报告总结

核心要点：

1. 消费电子市场复苏：

   • 三星发布首款智能戒指 GalaxyRing，定价 2999 元。
   • 苹果推出 “Apple Intelligence” 个性化智能系统，整合生成式 AI。
   • Canalys 数据显示，2024Q2 全球 PC 出货量同比增 34% 至 6280 万台。
   • 全球智能手机市场连续三个季度增长，2024Q2 出货量同比增 12% 至 28.8 亿台，市场份额方面，三星全球占比 18%，小米增至 15%，vivo 至 9%。
   • Gartner 预测，到 2024 年底，生成式 AI 智能手机和 AIPC（AI PC）的出货量将分别达到 24 亿台和 5450 万台，分别占部分智能手机和 PC 市场的预计比例。
   • 艾瑞咨询调查显示，超过 75% 的用户支持 AI 功能融入端侧设备，PC 和手机为最受支持的两种设备。

2. AI 技术影响：

   • 新一代 AI 手机（NPU 算力 > 30 TOPS）已发布，运行效率更高，并集成多种 AI 应用功能，如语言处理、图像视频生成、智能摘要等。
   • AIPC 对硬件和软件配置提出更高要求，需引入 NPU 等专有算力单元以兼顾性能和效率。
   • AIPC 市场参与者包括 PC 厂商、芯片/算力厂商、基础模型厂商和应用软件开发商，目前以“适配”为主。

3. 北交所消费电子产业梳理：

   • 北交所有 25 家企业业务下游属于消费电子行业，涉及电池、材料（玻璃）、零部件、分立器件、PCB、集成电路等多个上游环节，以及部分中游的 3C 产品。
   • 列出了众多相关公司的证券代码、简称、业务信息，并提供了部分财务指标和市盈率数据。重点公司包括荣亿精密、晶赛科技、华岭股份、利尔达等。

4. 本周北交所科技新产业表现：

   • 本周（7.15-7.19）北交所 141 家科技新产业企业整体表现强劲，市值和估值均有明显提升。
   • 市值中位数从 805 亿增长至 894 亿，总市值中位数提升，低市值公司数量有所增加。
   • 市盈率中值（PE TTM）从 190X 上升到 205X，智能制造业回升显著。

5. 大宗交易与风险提示：

   • 广厦环能公布与中石化签订价值 93 亿的采购合同。
   • 风险提示包括宏观经济、市场竞争、数据统计误差等。

总结：
本报告全面分析了 2024 年上半年消费电子（尤其是 AI 相关）领域的最新趋势和北交所相关公司的表现。
核心结论： 消费电子市场正在复苏，特别是在 PC 和智能手机领域，同时 AI 技术正在以前所未有的速度渗透，带动了硬件规格的提升和新市场空间的出现。这为消费电子产业链上的相关公司，尤其在北交所上市的企业，提供了新的机遇，部分公司受益显著。北交所相关企业的整体表现积极，市场信心有所回升。