20180129-中州国际证券-港股晨报_13页_1mb

港股晨报总结

核心内容概览

指数表现

• 恒生指数：收报33,154点，升1.5%，全年累计升41.9%。
• H股指数：收报13,724点，升2.5%，全年累计升40.0%。
• 上海综合指数：收报3,558点，升0.3%，全年累计升12.6%。
• 深圳综合指数：收报1,950点，跌0.2%，全年累计升1.7%。
• 沪深300指数：收报4,381点，升0.4%，全年累计升29.3%。
• 日经指数：收报23,632点，跌0.2%，全年累计升21.4%。
• 韩国综合指数：收报2,575点，升0.5%，全年累计升23.6%。
• 富时新加坡指数：收报3,567点，跌0.2%，全年累计升16.4%。
• 道琼斯工业指数：收报26,617点，升0.8%，全年累计升32.5%。
• 标普500指数：收报2,873点，升1.2%，全年累计升25.2%。
• 纳斯达克指数：收报7,506点，升1.3%，全年累计升32.6%。
• 英国富时100指数：收报7,666点，升0.7%，全年累计升6.7%。
• 德国DAX指数：收报13,340点，升0.3%，全年累计升12.9%。
• 法国CAC40指数：收报5,529点，升0.9%，全年累计升14.2%。

香港市场主要指数概览

• 恒生指数：成交金额1,799.5亿港元，市盈率14.5倍，市净率1.47倍。
• H股指数：成交金额466.7亿港元，市盈率10.2倍，市净率1.15倍。
• 红筹指数：成交金额88.5亿港元，市盈率14.0倍，市净率1.37倍。

主要观点

市场判断及回顾

• 恒指连升7周，累计升4514点或15.8%，创历史新高。
• 港股经历回调后立即反弹，大市上升股份比例达59%，下跌股比例为41%。
• 恒指高开181点，最终收市升499点或1.5%。
• 国企指数收报13723点，升2.5%；国指全周升544点或4.1%，累计升2434点或21.6%。
• 恒指即月期货收市升474点或1.45%，与恒指持平。
• A股持续上涨，沪指升0.28%，连升6周累计升8.94%；深成指升0.05%。
• 沪深港通成交总额约5019亿元人民币。

外围市况

• 美国去年第四季GDP按季增长2.6%，低于预期的3%。
• 全年GDP增长2.3%，高于2016年的1.5%。
• 消费者支出初值增长3.8%，按季加快1.6个百分点，为3年来最快增速。
• 美国三大股市指数2018年齐创收市新高。

港股行业聚焦

• 内银股：表现强劲，净息差有望扩阔，建行(939)、中行(3988)、农行(1288)等均创1年新高。
• 内房股：二线内房股升幅较大，如中国金茂(817)、大悦城(207)、金地商置(535)等。
• 航空股：受益于人民币升值，国航(753)、南航(1055)、东航(00670)等均创历史新高。

今日焦点

• 天彩控股(3882)：曾为GoPro主要生产商，近期因GoPro订单减少导致业绩下滑，但未来两年有望通过家居影像及360°全景相机业务回升。

关键信息

新股动态

• 龙升集团(6829)：建筑及装修行业，2018年2月8日上市，发售价0.30-0.40港元，每手10,000股，入场费4040.31港元，保荐人为德健融资。
• 发售所得款项净额约81.1百万港元，其中：
  • 53.2百万港元用于扩充建筑机械车队；
  • 17.0百万港元用于增聘雇员；
  • 4.2百万港元用于加强销售及营销；
  • 6.7百万港元用于一般营运资金。

沪/深港通情况

• 沪市港股通：每日成交数据如下（以港元计）：
  • 2018-01-26：总成交138.67亿，买入76.58亿，卖出62.08亿，净买入14.50亿。
  • 2018-01-25：总成交168.06亿，买入93.70亿，卖出74.35亿，净买入19.35亿。
  • 2018-01-24：总成交154.99亿，买入85.12亿，卖出69.87亿，净买入15.24亿。
  • 2018-01-23：总成交169.01亿，买入102.96亿，卖出66.05亿，净买入36.91亿。
  • 2018-01-22：总成交152.88亿，买入100.77亿，卖出52.11亿，净买入48.66亿。
• 深市港股通：每日成交数据如下（以港元计）：
  • 2018-01-26：总成交73.42亿，买入43.49亿，卖出29.93亿，净买入13.56亿。
  • 2018-01-25：总成交74.15亿，买入37.17亿，卖出36.98亿，净买入0.18亿。
  • 2018-01-24：总成交80.51亿，买入49.07亿，卖出31.44亿，净买入17.63亿。
  • 2018-01-23：总成交78.42亿，买入50.56亿，卖出27.86亿，净买入22.70亿。
  • 2018-01-22：总成交73.50亿，买入43.55亿，卖出29.96亿，净买入13.59亿。
• 沪股通：每日成交数据如下（以人民币计）：
  • 2018-01-26：总成交116.83亿，买入68.20亿，卖出48.63亿，净买入19.57亿。
  • 2018-01-25：总成交121.27亿，买入67.15亿，卖出54.11亿，净买入13.04亿。
  • 2018-01-24：总成交132.50亿，买入62.76亿，卖出69.74亿，净买入-6.97亿。
  • 2018-01-23：总成交145.08亿，买入84.65亿，卖出60.44亿，净买入24.21亿。
  • 2018-01-22：总成交121.46亿，买入65.98亿，卖出55.48亿，净买入10.49亿。
• 深股通：每日成交数据如下（以人民币计）：
  • 2018-01-26：总成交71.10亿，买入40.78亿，卖出30.31亿，净买入10.47亿。
  • 2018-01-25：总成交86.66亿，买入47.93亿，卖出38.73亿，净买入9.19亿。
  • 2018-01-24：总成交86.98亿，买入47.59亿，卖出39.39亿，净买入8.20亿。
  • 2018-01-23：总成交89.22亿，买入45.83亿，卖出43.38亿，净买入2.45亿。
  • 2018-01-22：总成交79.01亿，买入45.11亿，卖出33.90亿，净买入11.21亿。

十大成交股份

• 沪市港股通：
  • 腾讯控股(0700.HK)：成交金额7.24亿，净买入-2.09亿，涨跌幅2.88%。
  • 工商银行(1398.HK)：成交金额6.83亿，净买入2.10亿，涨跌幅3.97%。
  • 融创中国(1918.HK)：成交金额5.75亿，净买入-0.32亿，涨跌幅9.37%。
  • 中国平安(2318.HK)：成交金额5.11亿，净买入-2.04亿，涨跌幅1.85%。
  • 民生银行(1988.HK)：成交金额4.72亿，净买入-0.68亿，涨跌幅6.38%。
  • 中国银行(3988.HK)：成交金额4.65亿，净买入2.18亿，涨跌幅4.58%。
  • 新华保险(1336.HK)：成交金额4.54亿，净买入0.48亿，涨跌幅0.87%。
  • 建设银行(0939.HK)：成交金额4.24亿，净买入1.36亿，涨跌幅5.60%。
  • 农业银行(1288.HK)：成交金额4.02亿，净买入-0.41亿，涨跌幅4.03%。
  • 吉利汽车(0175.HK)：成交金额3.42亿，净买入-2.14亿，涨跌幅-1.18%。
• 深市港股通：
  • 新城发展控股(1030.HK)：成交金额4.16亿，净买入1.57亿，涨跌幅7.93%。
  • 建设银行(0939.HK)：成交金额3.80亿，净买入2.66亿，涨跌幅5.60%。
  • 腾讯控股(0700.HK)：成交金额3.34亿，净买入1.43亿，涨跌幅2.88%。
  • 融创中国(1918.HK)：成交金额2.50亿，净买入-0.06亿，涨跌幅9.37%。
  • 工商银行(1398.HK)：成交金额2.25亿，净买入-0.42亿，涨跌幅3.97%。
  • 金斯瑞生物科技(1548.HK)：成交金额2.24亿，净买入-0.51亿，涨跌幅6.21%。
  • 金地商置(0535.HK)：成交金额2.01亿，净买入1.40亿，涨跌幅10.00%。
  • 香港交易所(0388.HK)：成交金额1.69亿，净买入0.91亿，涨跌幅1.50%。
  • 中兴通讯(0763.HK)：成交金额1.68亿，净买入0.33亿，涨跌幅-0.99%。
  • 中国南方航空股份(1055.HK)：成交金额1.45亿，净买入0.85亿，涨跌幅7.00%。
• 沪股通：
  • 中国平安(601318.SH)：成交金额8.72亿，净买入0.84亿，涨跌幅1.08%。
  • 贵州茅台(600519.SH)：成交金额7.33亿，净买入0.57亿，涨跌幅1.05%。
  • 宝钢股份(600019.SH)：成交金额4.30亿，净买入1.32亿，涨跌幅-0.31%。
  • 恒瑞医药(600887.SH)：成交金额3.52亿，净买入1.95亿，涨跌幅1.43%。
  • 中信证券(600030.SH)：成交金额3.40亿，净买入0.68亿，涨跌幅0.04%。
  • 伊利股份(600887.SH)：成交金额3.40亿，净买入0.55亿，涨跌幅0.70%。
  • 兴业银行(601166.SH)：成交金额3.10亿，净买入0.61亿，涨跌幅0.59%。
  • 中国建筑(601668.SH)：成交金额3.05亿，净买入-0.00亿，涨跌幅2.89%。
  • 农业银行(601288.SH)：成交金额2.88亿，净买入1.95亿，涨跌幅-1.32%。
  • 工商银行(601398.SH)：成交金额2.84亿，净买入0.37亿，涨跌幅0.27%。
• 深股通：
  • 格力电器(000651.SZ)：成交金额7.26亿，净买入-3.24亿，涨跌幅3.61%。
  • 美的集团(000333.SZ)：成交金额3.66亿，净买入1.26亿，涨跌幅1.14%。
  • 五粮液(000858.SZ)：成交金额3.05亿，净买入1.14亿，涨跌幅0.98%。
  • 京东方A(000725.SZ)：成交金额2.68亿，净买入0.04亿，涨跌幅-0.79%。
  • 海康威视(002415.SZ)：成交金额2.54亿，净买入0.12亿，涨跌幅-0.51%。
  • 万科A(000002.SZ)：成交金额2.45亿，净买入0.88亿，涨跌幅-0.40%。
  • 平安银行(000001.SZ)：成交金额3.40亿，净买入0.55亿，涨跌幅-1.06%。
  • 大族激光(002008.SZ)：成交金额1.51亿，净买入0.54亿，涨跌幅-2.41%。
  • 洋河股份(002304.SZ)：成交金额1.19亿，净买入0.72亿，涨跌幅0.91%。
  • 广发证券(002304.SZ)：成交金额1.19亿，净买入0.14亿，涨跌幅0.46%。

AH溢价指数

• AH溢价指数显示，内地资金通过港股通持股比例较高，部分公司如神州控股、长城汽车、金风科技等持股比例超过30%。

人民币兑港元汇价

• 人民币兑港元中间价连续第6日上升，刺激航空股表现良好。

中国宏观数据

• 2017年12月，官方制造业PMI为51.6，高于前值51.8，全年增速为2.3%。
• 2017年12月，人民币贷款新增5844亿元，低于预期9933.3亿元。
• 2017年12月，社会融资规模当月值为11400亿元，低于预期16000亿元。
• 2018年1月，全社会用电量累计同比为6.6%，高于前值6.5%。
• 2018年1月，工业增加值当月同比为6.2%，高于前值6.1%。
• 2018年1月，固定资产投资累计同比为7.2%，与前值持平。

河南省港股上市企业表现

• 河南省港股上市企业表现各异，部分公司如建业地产、天伦燃气、金地商置等表现较好，而首控集团、中原银行等表现较差。

结论

港股市场整体表现强劲，恒指创历史新高，内银股持续支撑市场。人民币升值带动航空股走高，同时内地资金通过港股通持续流入，推动港股成交额上升。内房股及部分其他行业表现良好，但部分公司如吉利汽车、中国海洋石油等出现下跌。天彩控股作为GoPro前生产商，未来两年有望通过新业务回升。龙升集团作为新上市企业，计划通过资金投入提升业务能力。整体来看，港股市场在内银股支撑下表现稳健，投资者可关注估值偏低的内银股及具备增长潜力的行业。