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港股晨报总结

核心内容概览

本报告为中州国际证券有限公司研究部发布的港股晨报，内容涵盖全球主要股市表现、港股主要指数动态、ETF表现、新股动态、美元债市场情况以及风险披露等。

主要观点与关键信息

全球市场表现

• 恒生指数：当日收报23,073点，微升0.7%，年初至今下跌1.4%。
• H股指数：当日收报8,069点，微升0.7%，年初至今下跌2.0%。
• 中国股市：
  • 上海综合指数收报3,586点，下跌0.3%，年初至今下跌1.5%。
  • 深证成份指数收报14,430点，下跌0.7%，年初至今下跌2.9%。
  • 沪深300指数收报4,818点，下跌1.0%，年初至今下跌2.5%。
• 其他新兴国家：
  • 俄罗斯RTS指数收报1,545点，下跌2.6%，年初至今下跌3.2%。
  • 巴西IBOVSPA指数收报101,561点，微升0.5%，年初至今下跌3.1%。
  • 印度Sensex30指数收报59,602点，下跌1.0%，年初至今上涨2.3%。
• 亚洲股市：
  • 日经指数收报28,488点，下跌2.9%，年初至今下跌1.1%。
  • 韩国综合指数收报2,921点，下跌1.1%，年初至今下跌1.9%。
  • 富时新加坡指数收报3,184点，微升0.7%，年初至今上涨1.9%。
• 欧美股市：
  • 道琼斯工业指数收报36,236点，下跌0.5%，年初至今下跌0.3%。
  • 标普500指数收报4,696点，下跌0.1%，年初至今下跌1.5%。
  • 纳斯达克指数收报15,081点，下跌0.1%，年初至今下跌3.6%。
  • 英国富时100指数收报7,450点，下跌0.9%，年初至今上涨0.9%。
  • 德国DAX指数收报16,052点，下跌1.4%，年初至今上涨1.1%。
  • 法国CAC40指数收报7,250点，下跌1.7%，年初至今上涨1.4%。

港股表现

• 恒生指数：当日微升0.72%，报23,072点，大市成交额达1,345亿港元。
• 国企指数：当日微升0.66%，报8,068点。
• 恒生科技指数：当日微升1.37%，报5,396点。
• 表现最佳前三：
  • 阿里巴巴-SW（9988）：股价121.00，日涨5.7%，年初至今涨1.8%。
  • 京东集团-SW（9618）：股价256.60，日涨4.1%，年初至今跌6.4%。
  • 美团-W（3690）：股价202.20，日涨3.6%，年初至今跌10.3%。
• 表现最差前三：
  • 新奥能源（2688）：股价136.80，日跌6.2%，年初至今跌6.8%。
  • 招商银行（3968）：股价60.35，日跌2.3%，年初至今跌0.3%。
  • 碧桂园服务（6098）：股价39.75，日跌1.5%，年初至今跌14.9%。

外围市场影响

• 美联储12月维持利率不变，但加快缩表，暗示未来加息及缩表速度可能加快。
• 美国11月通胀预期升温，经济数据偏弱，拖低美股表现。
• 新冠病毒Omicron变种引发市场担忧，但疫苗有效消息缓解部分忧虑。
• 美国证交会要求外国企业提供审计底稿，影响中概股表现。
• 人民银行宣布降准，释放近万亿资金，缓解市场流动性压力。

活跃ETF动态

• 盈富基金（2800.HK）：日涨0.78%，年初至今跌1.28%。
• 恒生中国企业（2828.HK）：日涨0.32%，年初至今跌2.11%。
• 恒生科技ETF（3032.HK）：日涨1.32%，年初至今跌5.05%。
• 安硕新兴市场（3022.HK）：日跌1.01%，年初至今跌1.26%。
• 安硕印度（2836.HK）：日跌1.40%，年初至今涨1.90%。
• 安硕MS台湾（3074.HK）：日跌1.31%，年初至今涨1.05%。
• SPDR金ETF（2840.HK）：日跌0.64%，年初至今跌0.87%。
• F三星原油期（3175.HK）：日涨0.28%，年初至今涨1.03%。

港股精选模拟组合

• 组合构成：10只股票，涵盖科技、金融、消费、物流等不同行业，降低波动性及行业周期性影响。
• 组合表现：截至1月3日，平均表现下跌3.5%，相对恒指表现下跌2.16%。
• 个股表现：
  • 腾讯控股（0700.HK）：下跌4.33%，相对恒指下跌2.95%。
  • 建设银行（0939.HK）：微涨0.73%，相对恒指上涨1.66%。
  • 比亚迪股份（1211.HK）：下跌6.60%，相对恒指下跌5.21%。
  • 港交所（0388.HK）：下跌4.48%，相对恒指下跌3.09%。
  • 农夫山泉（9633.HK）：下跌9.14%，相对恒指下跌7.75%。
  • 创科实业（0669.HK）：下跌2.19%，相对恒指下跌0.80%。
  • 蒙牛乳业（2319.HK）：下跌1.58%，相对恒指下跌0.20%。
  • 新奥能源（2688.HK）：下跌6.81%，相对恒指下跌5.42%。
  • 领展（0823.HK）：下跌0.95%，相对恒指上涨0.44%。
  • 东方海外国际（0316.HK）：微涨0.37%，相对恒指上涨1.75%。

中远海控（1919.HK）

• 盈利表现：第三季度净利润达305亿元人民币，同比大增1,019.8%。
• 业务驱动：集装箱航运业务量价齐升，受益于全球物流供应链需求增加。
• 股价表现：当前市盈率（TTM）约为2.7倍，估值偏低，具备投资吸引力。
• 控股股东增持：中远海运集团增持H股6,248.7万股，持股比例达46.68%，显示对公司未来发展的信心。

新股动态

• 已通过上市聆讯的待招股股份：
  • 中南服务（物业管理）：保荐人建银国际。
  • 卫龙美味（食品）：保荐人摩根士丹利、中金公司、UBS。
  • 宏信建设（建筑工程）：保荐人华泰国际、花旗、招银国际、DBS。
  • 中国中免（零售）：保荐人中金公司、UBS。
  • 天润云（软件服务）：保荐人中金公司。
  • 博日科技（医疗保健）：保荐人中金公司。
  • 百悦智佳（物业管理）：保荐人华泰国际。
• 新股时间表：1月7日、10日、11日、12日、13日、14日、17日、18日、19日、20日、21日、24日、25日、26日、27日等均有新股计划上市。

美元债市场动态

• 投资级指数：下跌0.24%，利差走阔2-3bps。
• 高收益指数：下跌2.17%，受世茂集团信托计划违约影响，美元债曲线暴跌20-25pt。
• 新定价债券：
  • 靖江港口集团：票息2.0%，年期3年，发行规模1.0亿。
  • 盛虹石化：票息1.9%，年期1年，发行规模0.4亿。
  • 抚州数字经济投资集团：票息1.8%，年期3年，发行规模未公布。

投资评级

• 行业投资评级：
  • 强于大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上。
  • 同步大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘涨幅-10%至10%之间。
  • 弱于大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘跌幅10%以上。
• 公司投资评级：
  • 买入：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅15%以上。
  • 增持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅5%至15%。
  • 中性：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅-5%至5%。
  • 减持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅-5%至-15%。
  • 卖出：未来6-12个月内公司股价潜在跌幅-15%以上。

风险与免责声明

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