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2022年第51期热点轮动策略分析总结

核心内容

本报告为2022年7月12日的每日策略点评，重点分析当日市场热点轮动情况，指出市场整体弱势，热点板块出现明显分化。报告强调了基建、地产链、资源型行业及部分能源板块的利好，同时指出医药、电子、农林牧渔等板块领跌。分析师建议关注盈利能力和防御性较强的大盘价值股及行业龙头，同时留意中报预期带来的机会。

主要观点

• 市场整体表现：沪深两市低开震荡，整体弱势。上证综指下跌0.97%，深证成指下跌1.41%。A股全天成交额为9770.8亿元，1007只个股上涨，3691只个股下跌，北向资金净流出42.51亿元。
• 热点板块分析：
  • 基建板块：受政策利好刺激，基建热度回升，相关热点如西部大基建、新型城镇化、公路、建材等表现较好。
  • 资源型行业：煤炭、钢铁等资源型行业表现稳定。
  • 金融板块：银行和非银金融小幅上涨。
  • 领跌板块：医药、电子、农林牧渔等板块跌幅较大，再次反转。
• 市场情绪：板块热点频繁切换，市场信心不足，投资者对政策反应灵敏。
• 建议：在市场情绪下行时，应重点关注具有较强盈利能力和防御性的大盘价值股和行业龙头，同时关注新能源、军工等高成长板块的中报预期。

关键信息

市场焦点

• 政策利好：发改委发布《国家公路网规划》和《“十四五”新型城镇化实施方案》，推动基建和城镇化相关板块上涨。
• 热点延续性：今日涨停个股数量减少，市场热点延续性不佳，但部分个股如金智科技、山西路桥等因多重逻辑表现突出。
• 板块表现：
  • 新能源&新能源汽车：涨停个股较多，金智科技为连板数最高的个股。
  • 地产链：山西路桥、罗普斯金等个股涨停。
  • 大科技：金智科技、瑞纳智能等个股涨停。
  • 国企改革：山西路桥、浙江建投等个股涨停。
  • 次新股：望变电气、南网科技等个股涨停。
  • 周期股：科华控股、河钢股份等个股涨停。
  • 大消费：长虹华意、万和电气等个股涨停。
  • 环保：恒大高新、富春环保等个股涨停。

赚钱与亏钱效应

• 赚钱效应TOP5：大连重工（10.04%）、深城交（14.93%）、罗普斯金（9.94%）、长高电新（9.96%）、南网科技（10.57%）。
• 亏钱效应TOP5：华依科技（-14.76%）、和元生物（-14.98%）、力芯微（-16.1%）、广晟有色（-10.0%）、希荻微（-13.84%）。

风险提示

• 全球经济衰退风险：国际地缘冲突加剧，全球经济流动性下降，存在衰退风险。
• 美联储加息风险：美联储可能继续加息，但节奏由快转缓，若加息超预期，可能加剧市场不稳定性。
• 疫情扩散风险：国内疫情反复，影响制造业和物流，对经济和市场信心造成扰动。

总结

• 市场整体：弱势震荡，热点轮动频繁，市场信心不足。
• 政策影响：基建和城镇化相关板块受政策利好刺激，表现较好。
• 板块表现：基建、地产链、资源型行业及部分能源板块上涨，医药、电子、农林牧渔等板块下跌。
• 投资建议：关注盈利能力和防御性强的大盘价值股及行业龙头，同时留意新能源和军工板块的中报预期。
• 风险提示：全球经济衰退、美联储加息、疫情扩散等风险需警惕。