20240730-东证期货-综合晨报_国有大行和股份行完成今年首轮存款利率下调_21页_713kb

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金融市场：美国外交行动抑制以色列-黎巴嫩冲突升级风险，避险情绪减弱，美元指数维持震荡；中国国有大行和股份行启动首轮存款利率下调，市场成交缩至6000亿以下，茅宁指数大幅下跌，呈现存量洗牌，短期企稳需利多因素；通胀预期未提振。

股指期货：美股受经济数据和财报公布影响波动；A股沪指弱势运行，建议谨慎控制仓位，监测宏观经济数据；概念股调整，交易情绪谨慎。

国债期货：央行开展巨额7天期逆回购操作，超长债利率大幅下行，收益率曲线走平，多头行情可持续；市场预期7月PMI偏弱，盘面表现强势，但需警惕政府债发行提速。

农产品：美豆优良率下降但符合预期，出口检验强于预期，国内库存攀升，价格短期弱势；棕榈油受印尼DMO政策修正支撑；菜油关注加拿大产区；分析显示期价承压，建议尝试逢低多单策略。

黑色金属：螺纹钢和热卷受贸易摩擦影响价格弱；焦煤供应上升，需求疲软，黑色系整体弱势震荡；库存压力大，钢厂利润薄，市场悲观情绪主导，建议轻仓操作。

能源化工：原油续跌，美国SPR采购执行；PX价格可能反弹由原料装置故障支撑；甲醇库存高企，需求疲软，期价震荡；LLDPE/PP库存改善，但需关注需求复苏；乙二醇震荡偏强，苯乙烯供需双增；纯碱和玻璃库存高企，支撑期价，但短期看空。

有色金属：铜价受宏观预期反复压制，建议逢回调考虑多单；碳酸锂价格低位震荡，关注SQM上诉事件；工业硅和锌库存去化，持仓下降；镍价短期企稳，利空消化后可能反弹。

航运指数：吉大港拥堵影响运价，集装箱堆积，地缘风险推动远期合约看涨，短期关注10和12合约价差策略。

交易建议：短期关注24年合约，实施低多10、12或反套10-12价差；国内商品建议观望，持仓谨慎，等待数据和政策指引。市场波动率高，密切关注宏观经济数据和政策变化。

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