20200504-天风证券-能源开采行业专题研究_那些年_成功与失败的能源转型计划_11页_1mb

报告摘要

本报告通过分析三个国家（瑞典、美国、德国）的能源转型计划，探讨了能源转型过程中面临的挑战与机遇。报告指出，能源转型是一个复杂、长期的过程，不能简单地以某一技术或政策的短期成效来衡量其成败，而应结合国家能源结构、经济条件和技术发展水平进行综合分析。

能源转型的必要性
当前社会仍以化石能源为基础，但其不可持续性已显而易见。未来必须向非碳能源转型，以确保现代高能耗文明的持续发展。
能源转型的复杂性
能源转型涉及多个领域，包括发电、交通、取暖等，不同领域对可再生能源的替代难度不同。例如，交通领域石油难以替代，取暖领域则受限于成本和技术。
国家案例的启示
- 瑞典的“无油国家”计划：尽管在部分领域（如交通）实现了可再生能源的替代，但整体目标未能达成。其成功主要得益于小国特性，如丰富的水力和核能资源，这些在大国中难以复制。
- 谷歌的《清洁能源2030》：该计划因对技术进步的误判和对摩尔定律的不当套用而失败。报告指出，CO₂是存量而非增量，现有技术难以逆转气候变化。
- 戈尔的“十年重塑美国能源”：作为政客的能源转型计划，存在概念混淆、技术误判和经济不切实际的问题，被视为反面教材。
- 德国的能源转型典范：德国通过EEG计划推动可再生能源发展，取得阶段性成功。但其在交通和取暖领域的进展缓慢，面临补贴成本高、调峰能力弱等现实问题。

谷歌《清洁能源2030》：
- 目标：2030年实现清洁能源发电占比95%，电动车占新车销量90%。
- 现实情况：电动车销量占比远低于目标，可再生能源装机容量增长虽快，但无法替代传统能源。
- 关键错误：对摩尔定律的误用、对页岩革命的忽视、对CO₂存量问题的误判。
戈尔的“十年重塑美国能源”：
- 目标：终结对碳基燃料的依赖。
- 现实情况：计划未能实现，其网站已被拍卖。
- 关键问题：概念混淆、技术误判、经济不切实际。
页岩革命的影响：
- 效果：使美国原油进口依存度大幅下降，从2008年的66%降至2019年的18%。
- 意义：页岩革命对传统能源体系是一种拯救，而非颠覆。
- 风险：若页岩油产量趋近极限，油价可能再度上涨，新能源将面临新的挑战。

目标：到2050年实现80%的可再生能源占比。
执行情况：
- 2018年电力消费中可再生能源占比38%，已提前完成2020年目标。
- 2019年德国碳排放量同比下降8%，煤炭发电量下降25%。
挑战：
- 经济成本高：EEG带来的电价上涨，使得取暖和交通领域难以推广可再生能源。
- 调峰能力不足：风光发电的波动性要求调峰手段，如天然气发电。
- 能源安全风险：天然气需求增加，导致对俄罗斯和LNG的依赖加剧。
转型策略：德国采取了渐进式能源转型策略，避免极端政策导致经济和社会的剧烈波动。