> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 万和财富早班车总结（2026年7月22日） ## 一、核心内容概览 本报告汇总了2026年7月22日国内金融市场的走势与宏观政策动态，并对行业最新动态及重点上市公司进行了分析。整体市场情绪回暖，科技板块强势反弹，资金流入明显，市场呈现震荡修复态势。 ## 二、主要观点 ### 1. 市场走势 - **股指期货**：上证指数收涨1.79%，深证成指收涨4.81%，创业板指收涨7.05%，科创50指数单日大涨10.73%，创下2026年以来最大涨幅。 - **个股表现**：上涨家数达3107家，超百股涨停，跌停股数量减少至27家。 - **成交量**：两市合计成交2.97万亿元，较前一交易日放量2550亿元，显示市场活跃度提升。 ### 2. 板块表现 - **强势板块**：科技硬件板块全面回流，半导体设备、存储芯片、先进封装、光模块、算力租赁等板块领涨，批量个股封住涨停。 - **调整板块**：前期抱团的红利防御赛道（如石油石化、煤炭、银行）出现明显回调，白酒、医药商业等板块跌幅居前。 - **市场情绪**：早盘科技板块一度下挫，但午后增量资金入场，市场情绪迅速修复。 ### 3. 市场支撑因素 - **政策托底**：国常会、交通运输部及国资委等多部门释放积极信号，推动产业升级和政策支持。 - **资金流入**：两大国有资本运营平台持续增持，产业资本与国资增持、上市公司回购举措陆续落地。 - **宏观环境**：国内流动性合理充裕，外部美联储降息预期升温，为市场估值修复提供支撑。 - **技术面**：上证指数放量站稳短期压力关口，创业板、科创50同步收复多条短期均线，底部支撑增强。 ## 三、行业动态 ### 1. 半导体行业 - **全球趋势**：2026年全球半导体设备销售额预计增长23.2%，2028年将创历史新高。 - **相关个股**：长川科技（300604）、华海清科（688120）等值得关注。 ### 2. 算力与云计算 - **腾讯云布局**：将大规模部署国产化算力和NPO超级节点，推动算力基础设施升级。 - **相关个股**：天孚通信（300394）、浪潮信息（000977）等受益。 ### 3. 半导体制造 - **台积电表现**：Q2净利、营收、毛利率均创新高，全年资本开支将带动上游供应链需求。 - **相关个股**：富创精密（688409）、新莱应材（300260）等可能受益。 ## 四、重点上市公司分析 | 公司名称 | 代码 | 关键信息 | |----------|------|----------| | 华峰测控 | 688200 | 聚焦半导体自动化测试系统（ATE），产品覆盖模拟、数模混合、功率分立器件及SoC测试环节 | | 京东方A | 000725 | 全球半导体显示龙头，盈利增长显著提速，LCD与AMOLED双轮驱动 | | 宏达股份 | 600331 | Q2利润回正，铜矿投产有望带来利润增长 | | 平煤股份 | 601666 | 聚焦优质炼焦煤赛道，客户粘性高，具备产能扩张潜力 | ## 五、市场展望 短期来看，市场情绪修复明显，科技硬件板块持续强势，叠加政策与资金面的双重支撑，市场大概率维持震荡上行趋势。建议关注半导体设备、算力租赁、先进封装等成长性较强的板块，同时留意传统行业中的优质资产机会。 ## 六、免责声明 本报告信息来源于公开资料，万和财富对信息的准确性和完整性不作任何保证。报告内容仅供参考，不构成对所述证券的买卖建议。投资者据此操作，风险自担。 --- **投资顾问：张雷** **证书编号：S0380621080002**