20230117-天风证券-摩托车行业2022年12月销售数据更新_12页_1011kb

机械设备行业：2022年12月摩托车销售数据总结

核心内容

本报告分析了2022年12月中国摩托车行业的销售数据，重点聚焦于两轮摩托车的销售情况及两家主要企业——春风动力与钱江摩托的表现。数据表明，尽管整体行业在中大排量摩托车方面出现增长，但部分细分市场面临挑战。

主要观点

• 行业整体表现：

  • 2022年1-12月，中大排量（150<排量≤250cc）二轮摩托车累计销售133.6万辆，同比减少2%。
  • 排量>250cc二轮摩托车累计销售51.3万辆，同比增长60%。
  • 12月单月，150<排量≤250cc销量为12.0万辆，同比下降1%；排量>250cc销量为2.6万辆，同比下降19%。

• 春风动力表现：

  • 2022年1-12月，公司110cc+两轮车累计销售12.5万辆，同比增长18%。
  • 其中150<排量≤250cc销量4.6万辆，同比下降15%；排量>250cc销量5.7万辆，同比增长75%。
  • 12月单月销量为8766辆，同比下降31%；其中150<排量≤250cc销量1744辆，同比下降52%；排量>250cc销量5847辆，同比下降21%。
  • 公司四轮车销量1-12月累计销售15.8万辆，同比下降5%；11月单月销售17968辆，同比下降9%。

• 钱江摩托表现：

  • 2022年1-12月，公司110cc+两轮车累计销售35.8万辆，同比增长19%。
  • 其中150<排量≤250cc销量5.8万辆，同比下降2%；排量>250cc销量14.1万辆，同比增长71%。
  • 12月单月销量为2.3万辆，同比下降15%；其中150<排量≤250cc销量4017辆，同比下降24%；排量>250cc销量3535辆，同比下降48%。

关键信息

• 市场趋势：

  • 中大排量摩托车（排量>250cc）在2022年表现出强劲增长，而150<排量≤250cc摩托车销量相对平稳。
  • 12月整体销量出现下滑，特别是中等排量摩托车，可能受到市场环境、政策影响及季节性因素影响。

• 市占率分析：

  • 150<排量≤250cc：春风动力和钱江摩托的市占率维持在4%左右。
  • 排量>250cc：春风动力市占率为11.09%，而钱江摩托市占率为27.42%。
  • 钱江摩托在中大排量市场占据明显优势，市占率远高于春风动力。

• 风险提示：

  • 中大排量摩托车增速可能低于预期。
  • 禁限摩政策对市场造成一定影响。
  • 数据为跟踪数据，不构成投资建议。

行业竞争格局

• 150<排量≤250cc：市场竞争相对激烈，春风动力与钱江摩托的市占率均保持在4%左右，表明该市场由多个品牌共同主导。
• 排量>250cc：钱江摩托占据主导地位，市占率高达27.42%，春风动力则为11.09%，显示出钱江摩托在高端市场具有更强的竞争力。

总结

2022年12月，中国摩托车行业整体表现呈现分化态势。中大排量摩托车销量增长显著，但150<排量≤250cc市场销量保持平稳。春风动力和钱江摩托作为主要企业，分别在不同排量段表现出不同的增长趋势。春风动力在排量>250cc市场增长迅速，但中等排量摩托车销量下滑明显。钱江摩托在中等排量市场表现稳定，但在中大排量市场增长速度较快，市占率较高。整体来看，行业受到政策与市场环境的影响，未来增长需关注中大排量摩托车的市场表现及政策变化。