20250327-安粮期货-商品期权数据研报_玉米期价小幅波动_期权隐波保持稳定_豆粕期价小幅震荡_期权隐波小幅下降_5页_1mb

AHCOF安粮商品期权数据研报总结（2025年3月27日）

核心内容概述

本报告分析了2025年3月27日玉米与豆粕期货及期权市场的运行情况，包括价格走势、成交量与持仓量变化、隐含波动率与历史波动率对比等。整体来看，玉米与豆粕期价均呈现小幅波动，期权市场表现相对稳定，隐含波动率变化不大，但豆粕期权隐含波动率略有下降。

主要观点

• 玉米期货：

  • 期货主力合约C2505收盘价为2266元/吨，小幅上涨0.18%。
  • 成交量为425,101手，较前一交易日减少52,260手。
  • 持仓量为1,163,432手，较前一交易日减少32,854手。
  • 期权市场中，C2505合约成交量占比达74%，期权加权隐含波动率为10.08%，30日历史波动率为8.82%，隐含波动率保持稳定。

• 豆粕期货：

  • 期货主力合约M2505收盘价为2826元/吨，小幅上涨0.21%。
  • 成交量为1,148,403手，较前一交易日减少422,044手。
  • 持仓量为1,590,086手，较前一交易日减少146,540手。
  • 期权市场中，成交量集中在虚值期权，期权加权隐含波动率为22.03%，30日历史波动率为20.77%，隐含波动率小幅下降。

关键信息

1. 期货市场数据

2. 期权市场数据

3. 波动率情况

图表说明

• 图1：玉米主力合约价量图，显示价格小幅波动，成交量有所下降。
• 图2：豆粕主力合约价量图，显示价格小幅震荡，成交量显著减少。
• 图3：玉米期权日成交情况，成交量相对集中。
• 图4：玉米期权日持仓情况，持仓量略有增加。
• 图5：豆粕期权日成交情况，成交量集中在虚值期权。
• 图6：豆粕期权日持仓情况，持仓量小幅减少。
• 图7：玉米期权隐含波动率与30日历史波动率对比图，隐含波动率保持稳定。
• 图8：豆粕期权隐含波动率与30日历史波动率对比图，隐含波动率小幅下降。

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