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量化基金周报总结（2026年3月30日）

核心内容概述

本周量化基金整体表现分化，部分指数增强基金及绝对收益（对冲）基金表现较好，而其它主动量化基金则表现欠佳。此外，其它策略基金如定增主题、提取业绩报酬、行业主题轮动、多因子及大数据驱动主动投资基金普遍表现不佳。

主要观点

• 指数增强基金表现较好：

  • 中证A500指数增强基金本周超额收益中位数为 $0.37%$，优于其它指数增强基金（中位数 $0.04%$）和主动量化基金（中位数 $-0.37%$）。
  • 沪深300指数增强基金本周超额收益中位数为 $0.37%$，本月为 $0.20%$，本季度为 $1.35%$，年度为 $1.35%$。
  • 中证500指数增强基金本周超额收益中位数为 $0.24%$，但本季度和年度表现较弱，分别为 $-0.20%$ 和 $-0.20%$。
  • 中证1000指数增强基金本周超额收益中位数为 $0.20%$，本季度和年度表现较好，分别为 $1.93%$ 和 $1.93%$。
  • 其它指数增强基金本周收益中位数为 $0.04%$，但本年度表现较弱，为 $0.73%$。

• 绝对收益（对冲）类型基金表现稳健：

  • 本周收益中位数为 $0.43%$，本月为 $-0.24%$，本季度为 $0.58%$，年度为 $0.58%$。
  • 本周表现最好的基金收益为 $0.82%$，最差为 $-0.48%$。

• 主动量化基金表现不佳：

  • 本周收益中位数为 $-0.37%$，本月为 $-6.33%$，本季度为 $2.15%$，年度为 $2.15%$。
  • 本周表现最好的基金收益为 $9.27%$，最差为 $-4.51%$。

• 其它策略基金表现整体偏弱：

  • 定增主题基金本周收益中位数为 $-0.32%$，本月为 $-5.42%$，本季度为 $0.76%$，年度为 $0.76%$。
  • 提取业绩报酬基金本周收益中位数为 $-0.47%$，本月为 $-4.12%$，本季度为 $1.22%$，年度为 $1.22%$。
  • 行业主题轮动基金本周收益中位数为 $-0.54%$，本月为 $-6.94%$，本季度为 $0.05%$，年度为 $0.05%$。
  • 多因子基金本周收益中位数为 $-0.22%$，本月为 $-8.11%$，本季度为 $3.04%$，年度为 $3.04%$。
  • 大数据驱动主动投资基金本周收益中位数为 $-1.08%$，本月为 $-8.81%$，本季度为 $-3.55%$，年度为 $-3.55%$。
  • 大数据被动型基金本周收益中位数为 $-3.42%$，本月为 $-11.47%$，本季度为 $-1.51%$，年度为 $-1.51%$。

关键信息总结

指数增强基金

绝对收益（对冲）基金

主动量化基金

其它策略基金

风险提示

• 报告结论基于定量模型和历史数据，不能代表未来表现。
• 本文基于公开信息进行客观分析，不构成基金评级或推荐。
• 投资者应独立判断，谨慎决策，避免仅依赖本报告进行投资操作。

附图说明

• 图1和图2展示沪深300指数增强基金及股指期货基差情况。
• 图3和图4展示中证500指数增强基金及股指期货基差情况。
• 图5和图6展示中证1000指数增强基金及股指期货基差情况。

分析师信息

• 分析师：吴俊鹏
• 联系方式：010-8092-7631 / wujunpeng@chinastock.com.cn
• 分析师登记编码：S0130517090001

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