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固定收益市场综述 - 2025年6月27日

市场动态

• 新债券发行：ICBC Financial Leasing发行3年浮动利率债券，定价SOFR+63；Mizuho FG发行了固定利率和浮动利率债券。

• 主要债券波动：

  • ICILAT新发行浮动利率债券（3年期）交易价扩大2个基点。
  • MIZUHO新发行31年浮动利率债券和4.711%/5.323%固定利率债券的交易价分别缩小10个基点和扩大2个基点。
  • TACHEM新发行的债券交易价扩大3个基点。

• 信用评级机构评论：

  • Fitch将龙湖集团（Longfor）评级下调至BB-，展望负面。
  • S&P维持软银集团（SoftBank）的BB+评级，展望稳定。
  • Far East Consortium有限公司（FEC）发布2025财年业绩预警，并未建议派发最终股息。

公司相关新闻摘要

1. Vedanta Resource (VRL) - 发起总额高达6亿美元的融资计划，利率SOFR+450基点，可帮助其提前偿还现有私人信贷额度，降低融资成本。

2. Central Plaza Development (CPDEV) - 提前赎回通知，发行美元债券，并维持“买入”评级。

3. Far East Consortium (FEC) - 发布了业绩预警，负债加重，未提供最终分红。

新发债券（定价市场）

• Development Bank of Kazakhstan：5年期，5.625%的瑞士法郎计价债券
• Guangzhou Development District：3年期，4.5%的人民币债券
• ICBC Financial Leasing：3年期，SOFR+63的美元债券
• Mizuho FG：3年期，固定利率债券，利率SOFR+125

市场观点（交易台）

• 华尔街指数、道琼斯指数和纳斯达克指数周四上涨。
• 美国第一季度GDP数据低于市场预期。
• 美国10年期国债收益率略有下降。

公司动态（近期需要关注）

• 黄山旅游集团配售300万瑞士法郎，均价4.7元人民币。
• Fosun Pharma将出售所持美国自然健康公司的股票。
• 公司债面利率0.80%，期限6个月。
• 香港债券发行量及总金额大幅提升，同比增长19.8%。

以上为市场当日主要动态及观点汇总。