20200408-普华永道-未来电信行业发展的战略路径_决胜之机_20页_4mb

电信行业未来发展的战略路径总结

核心内容

本文探讨了未来电信行业在数字化创新和5G技术推动下的战略转型路径。面对市场饱和、收入增长停滞以及来自科技公司和OTT平台的激烈竞争，电信运营商需要重新审视其商业模式和战略方向，以在新的市场环境中保持竞争力并实现盈利增长。

主要观点

1. 电信行业正面临剧变

• 数字化创新正在重塑通信基础设施，海量数据将通过电信网络传输。
• 5G技术将带来高速率、大带宽、低时延和低功耗的特性，推动消费者和企业行为的深刻变化。
• 新技术如物联网、增强现实、人工智能等将对现有通信平台提出更高要求。

2. 业务大众化趋势显著

• 移动通信和宽带市场正走向大众化，导致运营商失去差异化优势。
• 业务大众化使运营商陷入价格战，利润率下降。
• 2016年至2018年，全球40家电信公司股东总回报（TSR）仅为10%，其中3%来自股息，股价实际下跌。

3. 5G的机遇与挑战

• 5G将支持三大核心应用场景：超强移动宽带、关键机器对机器通信、大规模机器类通信。
• 5G的全面普及需要大量资本投入，包括边缘计算基础设施和软件设备管理功能。
• 5G的商业成功取决于消费者和企业是否愿意为其服务支付溢价。

4. 战略选择：多元化或基础设施为王

• 多元化战略：运营商可向其他行业（如金融、医疗、汽车）拓展，但需具备营销、创新能力及对目标行业的理解。
• 基础设施战略：通过建设领先网络，实现规模经济和高准入壁垒，但需承担高额成本。
• 两种战略的成功都依赖于关键因素：投资回报周期、市场地位的巩固能力。

5. B2B2X模式成为5G时代的重要商业模式

• 该模式通过运营商与第三方合作，将5G连接与产品或服务捆绑销售。
• 有助于避免服务沦为大众化管道，同时提升整体盈利能力。
• 需要运营商加强合作能力，推动跨行业协同创新。

6. 5G安全成为重要议题

• 5G将连接海量设备，网络安全风险大幅上升。
• 雾计算和边缘设备的普及增加了攻击面。
• 零信任架构和人工智能、机器学习技术是保障安全的关键手段。

7. 战略创新是未来发展的关键

• 电信运营商需具备前瞻性思维和创新勇气。
• 早期布局5G的公司有望摆脱业务大众化，建立新的竞争优势。
• 明确的战略目标和坚定的执行是成功的关键。

关键信息

• 行业现状：全球电信市场趋于饱和，业务大众化趋势明显，运营商面临利润下降和市场份额流失的挑战。
• 5G影响：5G技术将改变数据传输和应用方式，推动多个行业变革。
• 战略路径：
  • 多元化发展：进入金融、医疗、汽车等垂直领域，但需具备行业洞察力和创新能力。
  • 基础设施建设：投资并优化网络，通过规模效应和高壁垒巩固市场地位。
  • B2B2X模式：与第三方合作，捆绑5G连接与产品服务，创造新收入来源。
• 安全需求：随着万物互联，网络安全和隐私保护成为运营商不可忽视的议题。
• 合作能力：运营商需提升与各行业伙伴的合作能力，以应对5G时代的新挑战。

作者信息

• 周伟然 (Wilson Chow)：普华永道全球TMT行业主管合伙人，常驻深圳。
• 宋爽 (Dora Song)：普华永道中国通信行业主管合伙人，常驻北京。
• 单小虎 (Tiger Shan)：普华永道思略特中国主管合伙人，常驻北京。
• 王嘉华 (Jiahua Wang)：普华永道思略特中国业务总监，常驻北京。
• Rolf Meakin：普华永道英国通信行业全球咨询业务主管合伙人，常驻伦敦。

有关思略特

• 思略特是普华永道旗下的战略咨询团队，专注于为客户提供定制化战略解决方案。
• 通过结合战略洞察与专业技能，思略特帮助企业应对行业变革，实现可持续增长。
• 公司官网：www.strategyand.pwc.com