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重庆燃气集团股份有限公司2015年年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：600917
• 公司简称：重庆燃气
• 公司全称：重庆燃气集团股份有限公司
• 法定代表人：李华清
• 注册地址：重庆市江北区小苑一村30号
• 办公地址：重庆市江北区小苑一村30号燃气大厦
• 股票上市交易所：上海证券交易所
• 股票代码：600917
• 审计机构：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
• 利润分配预案：以2015年末总股本1,556,000,000股为基数，按每10股派送现金1.50元（含税），共计派送现金23,340万元（含税）。

核心财务指标

• 营业收入：5,926,225,839.47元，同比增长3.56%
• 归属于上市公司股东的净利润：374,901,414.67元，同比增长4.26%
• 扣除非经常性损益的净利润：350,413,598.37元，同比增长22.75%
• 基本每股收益：0.24元，同比下降4.00%
• 加权平均净资产收益率：11.13%，同比下降1.38个百分点
• 期末总股本：1,556,000,000股，同比增长10.79%
• 总资产：7,911,360,552.90元，同比增长9.57%
• 归属于上市公司股东的净资产：3,478,256,887.06元，同比增长5.60%

主要业务与经营情况

• 主要业务：管道燃气供应与服务、CNG/LNG加气站运营、分布式能源供应
• 核心业务：管道燃气供应与服务，占公司营业收入的73.87%，为公司主要利润来源
• 2015年供气总量：29.69亿立方米，创历史新高，同比增长14.98%
• 新安装客户：32.66万户，同比增长5.87%
• 输差率：3.72%，同比下降0.44个百分点
• 主要业绩驱动因素：新客户安装、用气量增长及成本控制
• LNG加气站建设：公司累计完成76座LNG车船用加气站框架协议和批复，推动LNG全产业链发展
• 分布式能源项目：以弹子石CBD项目为示范，重点拓展数据中心、交通枢纽、医院、工业园区等领域的分布式能源服务

行业分析与公司战略

• 行业地位：公司是重庆市最大的城镇燃气经营企业，供气区域覆盖25个区县
• 行业趋势：天然气作为清洁能源，未来5-10年仍是清洁能源发展的领头羊
• 价格改革：2015年非居民门站价格下调0.7元/立方米，促进天然气市场化发展
• 公司战略：2016年为“3567”战略收官之年，重点推进五大市场、五大保障、五大动力、六个要求和五个转变
• 经营计划：2016年计划供气总量25亿立方米，新安装户数25万户，实现营业收入51亿元，利润总额4.2亿元

风险提示

• 政策风险：天然气价格、初装及安装价格仍受政府管制，未来价格市场化改革将影响公司盈利模式
• 经营风险：供气总量增长放缓、供气结构优化难度大；市场竞争加剧；城镇化趋于饱和；成本疏导困难
• 汇率风险：公司主要借款为日本政府贷款，人民币贬值可能增加财务费用，影响利润总额

投资与项目情况

• 重大股权投资：
  • 重庆天然气管道有限公司：注册资本3.5亿元，公司持股49%
  • 重庆市潼南区天然气有限责任公司：注册资本800万元，公司持股34%
  • 重庆盛燃能源有限公司：注册资本2000万元，公司持股70%
  • 重庆隆燃能源有限公司：注册资本3000万元，公司持股51%
  • 重庆城口燃气有限公司：注册资本1800万元，公司全资
  • 重庆中法能源服务有限责任公司：公司持股95%
• 重大非股权投资：
  • 重庆市都市区天然气外环管网及区域中心城市输气干线工程项目：总投资23.75亿元，主体工程基本完成，预计2016年底全面通气
• 战略合作项目：
  • 与重庆高速公路集团、重庆交通控股等签署LNG加气站开发框架协议
  • 与ENGIE集团合作推进分布式能源项目
  • 与忠县政府、合江县政府签署LNG综合利用项目投资协议
  • 与保靖县政府签署管道天然气特许经营协议

财务与运营亮点

• 非经常性损益：2015年非经常性损益为24,487,816.30元，主要来源于政府补助及其他营业外收入
• 资产与负债结构：
  • 货币资金：2,146,402,605.57元，占比27.13%
  • 固定资产：2,686,563,481.25元，占比33.96%
  • 在建工程：1,526,313,530.98元，占比19.29%
  • 递延收益：1,861,702,851.99元，占比23.53%
• 经营费用：
  • 财务费用：-27,941,337.14元，同比增加58.32%，主要因汇兑损失
  • 销售费用：212,443,896.03元，同比下降5.78%
  • 管理费用：245,063,465.90元，同比增长8.84%

财务与运营总结

重庆燃气2015年在保持主营业务稳定增长的同时，积极推进LNG及分布式能源等新兴业务，增强公司未来盈利能力。公司通过与中石油、中石化等大型能源企业合作，不断拓展天然气产业链，提升市场竞争力。同时，公司积极布局市外市场，实现“走出去”战略的初步突破。然而，公司仍面临政策风险、汇率波动及成本疏导等挑战，需持续优化经营策略，提升盈利水平。