> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 国信期货金融周报总结 ## 核心内容概述 本报告为国信期货发布的《金融周报》，时间范围为2026年6月，重点分析了股市与债市的行情走势、市场动能变化及基本面情况，并对后市进行了展望。 --- ## 一、行情回顾 ### 1.1 上证50、沪深300 - 上证50与沪深300指数出现回落。 - 数据来源：Wind，国信期货。 ### 1.2 中证500、十年国债 - 中证500显著回调。 - 十年国债期货震荡幅度减小。 --- ## 二、行情动能分析 ### 2.1.1 股指成交额 - 上证50与沪深300成交额回落。 - 数据来源：Wind，国信期货。 ### 2.1.2 中证500、中证1000成交额 - 中证500成交额有所下降。 - 中证1000成交额显著缩量。 ### 2.1.3 融资融券余额 - 融资融券余额超过2.8万亿元。 ### 2.1.4 换手率-流通市值 - 上证50与沪深300换手率略有平稳。 - 中证500与中证1000换手率显著下降。 ### 2.2.1 沪深300板块 - 板块整体表现较为一致。 ### 2.2.2 沪深300板块ALPHA - 信息板块ALPHA为正。 - 能源、材料、工业、可选、消费全周期ALPHA为负。 ### 2.3 新增上市家数 - 6月上市公司净增加-3家。 ### 2.4.1 股指持仓 - 多张图表展示股指持仓变化，但无具体数据说明。 ### 2.4.2 股指升贴水 - 多张图表展示股指升贴水情况，但无具体数据说明。 ### 2.5.1 国债成交-持仓 - 国债成交与持仓数据呈现一定变化趋势。 ### 2.5.2 国债基差-最廉卷 - 多张图表展示国债基差与最廉卷情况，但无具体数据说明。 --- ## 三、基本面重大事件 ### 3.1.1 公开市场操作 - 公开市场操作数据有所变化，但未提供具体数值。 ### 3.1.2 国债到期收益率（中证） - 多张图表展示国债到期收益率变化，但无具体数据说明。 ### 3.1.3 银行间回购加权利率 - 银行间回购加权利率小幅回落。 ### 3.1.4 Shibor - Shibor短期略有回落。 ### 3.2.1 CPI-PPI - 6月份CPI为1%，小幅回落。 - PPI增速升至4%。 ### 3.2.2 制造业与非制造业活动 - 6月份PMI回升至50.3。 - 非制造业PMI为50.2，显示经济恢复力度较弱。 ### 3.3.1 消费状况 - 2026年6月份社会消费品零售总额同比为1%，消费数据回落。 ### 3.3.2 消费者信心 - 消费者信心趋势回升。 ### 3.4.1 总体货币投放 - 6月份M2同比为8%，信贷有所加速。 - M1同比为4%。 ### 3.4.2 新增人民币贷款 - 5月份新增人民币贷款为5200亿元。 --- ## 四、后市展望 ### 4.1 股指期货 - 股市成交额缩量低于3万亿元。 - 芯片、半导体产业链全面高位大幅回落。 - 通讯、AI产业链在外部大幅波动下快速回调。 - 多数个股流动性缺失，导致市场波动加大。 - 快速泡沫形成后快速下跌，股指空单轻仓。 ### 4.2 国债期货 - 货币市场层面，央行逆回购规模较大，流动性持续宽松。 - 国内市场利率持续回落，经济结构化问题持续。 - 十年期国债到期收益率略有回落至1.7300%附近。 - 人民币持续升值，国债期货高位震荡。 - 多单持续持有，市场情绪偏多。 --- ## 五、重要免责声明 - 本报告由国信期货撰写，未经授权不得复制、发布或分发。 - 报告引用信息和数据来源于公开资料，不保证其准确性与完整性。 - 报告观点仅代表撰写时的判断，仅供参考，不构成投资建议。 - 阅读者因使用本报告产生的投资后果，国信期货及分析师不承担责任。 - 国信期货保留对免责声明条款的修改权与最终解释权。 --- ## 附：分析师信息 - **分析师**：夏豪杰 - **从业资格号**：F0275768 - **投资咨询号**：Z0003021 - **电话**：0755-23510053 - **邮箱**：15051@guosen.com.cn - **国信期货交易咨询业务资格**：证监许可【2012】116号 --- ## 欢迎关注 - **国信期货订阅号** - **国信期货** - **GUOSEN FUTURES**