2025-02-08-KPMG_China-消费品零售业半年度报告_74页_7mb

消费品零售业半年度报告总结

核心内容

2024年，中国消费品零售市场在宏观经济稳定增长和政策支持下实现平稳发展。全国社会消费品零售总额达到48.8万亿元，同比增长3.5%，其中四季度增长3.8%。居民可支配收入和消费支出均实现5.3%的名义增长，经济运行总体平稳、稳中有进。

主要观点

• 宏观经济稳中有进：2024年中国经济总量首次突破130万亿元，GDP增长5%，消费、投资和净出口共同拉动经济。
• 消费信心逐步恢复：消费市场在政策支持下回暖，特别是旅游、餐饮、健康与美妆等细分领域表现积极。
• 政策推动消费升级：以旧换新政策、消费券发放等举措有效激发了消费潜力，提升了消费意愿和能力。
• 行业趋势多元化：AI、数字化转型、可持续发展等趋势正深刻影响消费品各子行业，推动市场创新。
• 市场分化趋势明显：奢侈品、美妆、餐饮等行业呈现出明显的两极分化，高端品牌和新兴品牌表现突出，而中端品牌面临较大压力。

关键信息

宏观经济形势

• 2024年GDP增长5%，首次突破130万亿元，经济运行稳中有进。
• 消费需求持续扩大，拉动GDP增长2.2个百分点。
• 居民可支配收入和消费支出名义增长5.3%，实际增长5.1%。
• 社会消费品零售总额增长3.5%，四季度增长3.8%，市场持续扩大。

奢侈品与时尚

• 奢侈品市场增长平缓，消费者更倾向于“悦己体验”和“保值”产品。
• 免税市场表现亮眼，海南封关政策推动奢侈品消费回流。
• 奢侈品品牌价格策略分化，部分品牌降价以重夺市场，而部分高端品牌持续涨价。
• AI和数字技术正推动奢侈品定制化发展，提升客户体验。

服装与鞋类

• 服装鞋类市场内需增速放缓，但线上零售表现亮眼。
• 轻户外和冰雪经济带动功能性服饰销售增长，尤其是御寒和运动类单品。
• 品牌通过全渠道营销和数字化转型实现增长，如百丽时尚和希音。
• 出海趋势明显，品牌拓展东南亚和欧美市场。

健康与美妆

• 美妆市场呈现两极分化，超高端和经济型品牌表现强劲。
• “短剧+品牌”销售模式助力国货品牌增长，如韩束。
• 可持续发展和ESG理念推动美妆行业转型，天然和环保产品更受欢迎。
• 美妆与健康产业融合发展，推动品牌出海。

食品与饮料

• 食品饮料市场整体消费增速平稳，无糖、低脂、无麸质产品受热捧。
• AI技术助力食品饮料行业提升供应链效率、提供个性化服务和推动可持续发展。
• 数字化转型、新零售模式和社区团购成为推动行业发展的关键因素。

餐饮

• 餐饮市场在文旅和节庆的带动下实现回暖，但增速为近十年最低。
• 健康饮食理念推动餐饮企业调整产品结构，如“减油、减盐、减糖”。
• 数字化转型和跨界融合加速行业发展，如海底捞推出新品和连锁品牌下沉市场。
• 餐饮企业积极出海，拓展海外市场并推出本土化产品。

子行业趋势

奢侈品与时尚

• 奢侈品市场整体表现低迷，但免税市场和悦己体验型产品有所增长。
• 中国奢侈品市场增长疲软，但日本市场因日元贬值和游客增加而表现强劲。
• AI和数字技术助力奢侈品行业实现个性化定制和体验升级。

服装与鞋类

• 服装鞋类消费增速放缓，但线上零售表现亮眼。
• 产品多元化和全渠道营销成为行业转型的关键。
• 出海趋势增强，品牌拓展海外市场并寻求全球化发展。

健康与美妆

• 美妆市场呈现两极分化，超高端品牌和经济型品牌表现突出。
• 国货品牌在“双十一”期间表现强劲，带动市场回暖。
• 可持续发展和ESG理念推动美妆行业创新和品牌建设。

食品与饮料

• 食品饮料市场在“双十一”期间实现显著增长，AI技术推动行业变革。
• 功能性食品和健康饮品成为市场新热点，如宗师傅推出的健康饮品。
• 数字化转型和新零售模式助力行业拓展销售渠道和提升消费体验。

餐饮

• 餐饮市场增速放缓，但受文旅和节庆影响，消费热度提升。
• 健康饮食趋势推动餐饮企业优化产品结构。
• 数字化和出海成为推动行业发展的新方向。

消费行业流行热词

• 个性化、智能化、健康化、出海、可持续、消费券、悦己体验、AI、数字化、新质生产力、电商、短剧、功能型产品、跨境电商、新零售、社区团购、品牌出海。

税务快讯

• 海南封关政策实施后，免税市场迎来增长机遇。
• 税收激励政策如离岛免税、市内免税店、离境退税等促进消费。
• 有税零售品牌在海南自贸港的税务负担与免税店相近，为市场带来新机遇。

前瞻性消费提振政策

• 中央经济工作会议将“大力提振消费”列为2025年重点任务。
• 通过政策衔接、市场优化和跨行业协同，推动消费水平迈向新台阶。
• 多部门出台政策，支持消费券发放、电商发展、品牌出海等。

附录

• 本报告附录提供了详细的行业数据和图表，涵盖GDP、CPI、PPI、零售额等关键指标。
• 包括各子行业增长趋势、品牌出海动态、AI与可持续发展等专题分析。

注：本总结基于2024年消费品零售业半年度报告内容，涵盖宏观经济、行业趋势、投资交易、税务政策、消费热词和前瞻政策等关键信息。