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華領醫藥公司總結

公司概述

華領醫藥是一家於開曼群島註冊成立的中國藥物開發公司，專注於開發用於治療2型糖尿病的全球首創口服藥物Dorzagliatin（或HMS5552）。公司計劃在2019年上半年完成中國的III期臨床試驗患者入組，並於同年下半年公佈試驗結果。若III期試驗結果正面，公司將按滾動基準向中國國家藥監局提交新藥申請（NDA），並預計在2020年底或2021年上半年前取得上市批准。此外，公司亦有意與國際製藥公司合作，使該藥物可供國外患者使用。

核心業務與戰略

• 藥物開發重點：Dorzagliatin是公司目前的核心產品，旨在成為治療2型糖尿病的創新藥物。
• 上市計劃：公司計劃在中國進行新藥上市申請，並拓展至國際市場。
• 研發團隊：由陳力博士領導的經驗豐富的研發團隊，擁有中國及全球的廣泛製藥經驗。
• 合作與諮詢：公司與世界知名的高級顧問、顧問委員會及關鍵意見領袖合作，以提升藥物開發與市場推廣的專業性與影響力。

風險因素

• 臨床試驗風險：此前所有GKA研發計劃均未能提早通過II期臨床試驗，可能影響Dorzagliatin的開發進度。
• 財務風險：公司目前處於收益前階段，經營歷史有限且歷年出現虧損。藥物上市與產生收益需依賴獲得必要的監管批准。
• 人才風險：公司的未來發展高度依賴於保留關鍵管理人員及吸引、挽留和激勵合資格人才的能力。

資金用途

公司所得款項將用於以下方面：

• III期臨床試驗：約39%，用於未來兩年內完成Dorzagliatin的III期試驗。
• 進一步研發：約9%，專注於Dorzagliatin的持續研發。
• 中國市場推廣與商業化：約27%，用於Dorzagliatin在中國的上市與市場推廣。
• mGLUR5研發：約11%，用於該藥物的進一步研究。
• 新治療領域拓展：約4%，用於探索與糖尿病或其他重大醫療需求未被滿足的領域相關的特許及合作機會。
• 一般營運資金：約10%，用於支持公司日常運作。

財務摘要

認購資料

• 全球發售總股數：1.05億股
• 國際配售股數：9,428萬股
• 香港公開發售股數：1,048萬股
• 總股本：10.52億股
• 價格範圍：8.28 ~ 9.28 港元
• 預計集資額：8.67 ~ 9.72 億港元
• 市值預計：87.1 ~ 97.62 億港元
• 每手買賣股數：500股
• 每手入場費：4,686.76港元
• 收款銀行：永隆銀行
• 核數及申報會計師：德勤·關黃陳方會計師行
• 法律顧問：美邁斯律師事務所
• 聯席保薦人：高盛(亞洲)、中信里昂
• 聯席牽頭經辦人：高盛(亞洲)、中信里昂、UBS AG、國泰君安
• 主要股東：
  • ARCH Venture Fund: 10.89%
  • Venrock Associates V: 9.84%
  • 無錫藥明康德新藥開發: 7.04%
  • 嘉實投資管理：6.24%
  • EightRoads: 5.32%

公司成立與股息政策

• 成立日期：2009年
• 股息政策：目前尚未制定任何股息政策或分派比率。

時間表

• 申請時間：2018年8月31日至2018年9月5日正午
• 預期定價日：2018年9月7日（星期五）
• 發送股票及退款日：2018年9月13日（星期四）
• 開始買賣日期：2018年9月14日（星期五）

重要聲明

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