2024-09-24-港交所-爪哇控股_2024中期报告_63页_5mb

中期報告總結（2024）

核心內容概覽

本報告為爪哇控股有限公司（Sea Group）截至2024年6月30日止六個月的中期報告，內容涵蓋公司治理、財務表現、物業及發展項目、貸款融資、員工薪酬政策等。

主要財務數據

• 收益：港幣203,500,000元（較2023年同期上升3.6%）
• 股東應佔虧損：港幣72,000,000元（較2023年同期下跌83.5%）
• 每股基本虧損：12.0港仙（較2023年同期72.6港仙）
• 股東應佔資產淨值：港幣8,624,000,000元（每股14.3港元）
• 總權益：港幣3,990,200,000元（較2023年12月31日下跌1.1%）
• 淨債務：港幣4,372,300,000元（資產與負債比率為33.0%）
• 可用資金總額：港幣5,706,000,000元（較2023年12月31日上升190,000,000元）
• 貸款融資：約港幣1,000,000,000元，已成功重續
• 中期股息：每股2港仙，預計於2024年10月10日前發放

物業及發展項目

香港物業

• 壽臣山道東1號：

  • 位於深水灣，共7座獨立屋，地契屆滿日為2047年6月30日
  • 本集團持有100%權益
  • 優化工程已完成，將持續持有作為長期投資

• 渣甸山：

  • 位於香港大坑道89-93號，總樓面面積22,000平方呎
  • 地契屆滿日自1957年起計75年
  • 本集團持有100%權益

• 華威大廈：

  • 位於中環威靈頓街50號，總樓面面積60,000平方呎
  • 本集團持有約58.83%業權
  • 租金收入保持穩定

• 維港滙（合營）：

  • 位於西南九龍荔盈街6號及8號，共1,437個單位
  • 本集團持有14.5%權益
  • 已售出超過1,240個單位，銷售所得超過港幣21,300,000,000元
  • 本期間收取現金約港幣352,500,000元

• 淺水灣（合營）：

  • 位於香港淺水灣南灣道鄉郊建屋地段第1203號
  • 本集團持有50%權益
  • 現處於地盤平整階段，預計2028年完工

英國物業

• 20 Moorgate：

  • 位於倫敦市中心，總樓面面積154,854平方呎
  • 100%持有，出租予英國審慎監管局
  • 本期間租金加幅為13%

• 33 Old Broad Street：

  • 位於倫敦市中心，總樓面面積191,165平方呎
  • 100%持有，出租予蘇格蘭銀行
  • 已獲HBOS Plc擔保，租金每五年固定上調

管理層分析

財務表現

• 收益主要來自投資物業租金、酒店營運及金融投資回報
• 股東應佔虧損主要由融資成本引起
• 銀行借貸總額為港幣7,056,700,000元，較2023年下降1.1%
• 經調整資產淨值為港幣8,624,000,000元，較2023年下降1.0%

財務靈活性

• 高度財務靈活及流動性，無重大再融資需求預期至2026年
• 銀行借貸到期分布：
  • 一年內：港幣1,818.8百萬
  • 一至二年：港幣72.3百萬
  • 三至五年：港幣4,694.1百萬
  • 五年以上：港幣512.5百萬

資產抵押

• 香港物業抵押總額為港幣2,799,600,000元
• 英國物業抵押總額為港幣154,000,000元

企業管治

• 董事會成員包括：
  • 執行董事：呂榮梓（主席）、呂聯樸（總裁）、葉思廉（首席財務官）
  • 獨立非執行董事：顔以福、陳國威、羅煒東、陳珘筠
• 委員會：
  • 審核委員會：陳國威（主席）、顔以福、羅煒東
  • 提名委員會：呂榮梓（主席）、顔以福、羅燦東
  • 薪酬委員會：羅煒東（主席）、呂榮梓、呂聯樸、顔以福、陳珘筠
• 授權代表：呂聯樸、周小燕
• 公司秘書：周小燕
• 法律顧問：予士打律師行、高偉紳律師行、康德明律師事務所
• 獨立核數師：德勤·關黃陳方會計師行

員工及薪酬政策

• 截至2024年6月30日，香港僱員總數為190人
• 儘管財務表現不佳，仍保持良好僱員關係
• 員工薪酬及福利每年最少檢視一次，包括醫療保險、培訓津貼、退休金計劃
• 設立購股權計劃及股份獎勵計劃以挽留及激勵人才

未來展望

• 全球經濟：預計2024年增長為3.2%，2025年為3.3%
• 香港房地產市場：持續受高息環境影響，樓價回升緩慢，但租賃市場有所改善
• 英國市場：受減息影響，營商環境改善，租金收入穩定
• 中國經濟：疫情後反彈乏力，需進一步政策支持

股權與股息

• 購股權計劃：
  • 2024年購股權計劃及股份獎勵計劃已獲批准
  • 2015年購股權計劃及2010年股份獎勵計劃已終止
• 中期股息：每股2港仙，於2024年9月25日前發放

財務審閱

• 簡明綜合財務報表已由德勤根據香港審閱聘用準則第2410號進行審閱
• 財務報告未經審核，但符合香港會計準則第34號之要求
• 結論：未發現重大問題

其他重要資訊

• 股東權益：
  • 呂榮梓及呂聯樸於多間聯繫法團擁有權益
  • NLI、Ambleside Glory、NYH、SEA Fortune及Port Lucky（港祥）為主要股東
• 股份過戶：2024年9月23日至25日暫停辦理股份過戶登記
• 財務資助：
  • 向聯屬公司提供財務資助，合併財務狀況表顯示其資產與負債狀況

結論

爪哇控股有限公司在2024年上半年持續優化物業組合，並在高息環境下保持財務靈活性。儘管本期間錄得虧損，但公司對未來持樂觀態度，並相信能持續為股東創造價值。