20230716-安信证券-基金加仓机械设备行业_基金行业仓位测算周报_14页_878kb

安信证券基金行业仓位测算周报

市场表现回顾

本周申万一级行业中，电子（+336%）、食品饮料（+302%）、基础化工（+287%）、传媒（+282%）、石油石化（+275%） 行业涨幅居前；房地产（-175%）、煤炭（-136%） 等行业跌幅较大。宽基指数普遍上涨，上证指数（+12.9%）、沪深300（+19.2%） 表现突出。

基金行业仓位变化

近期趋势

• 本周：主动权益基金加仓前五（机械设备、传媒、银行、汽车、环保），减仓前五（计算机、煤炭、交通运输、电力设备、医药生物）。
• 近一月：加仓前五（计算机、汽车、传媒、公用事业、机械设备），减仓前五（通信、医药生物、食品饮料、有色金属、房地产）。
• 近三月：加仓前五（传媒、国防军工、汽车、通信、机械设备），减仓前五（食品饮料、电力设备、有色金属、基础化工、银行）。

分位点统计

截至2023/7/14，高位分位点行业：纺织服饰、机械设备、环保、公用事业、传媒；低位分位点行业：食品饮料、有色金属、房地产、银行、基础化工。

与沪深300对比

• 超配绝对幅度最大：医药生物、国防军工、机械设备、传媒、汽车。
• 低配绝对幅度最大：银行、非银金融、食品饮料、建筑装饰、石油石化。
• 超配相对幅度最大：传媒、国防军工、机械设备、商贸零售、医药生物。
• 低配相对幅度最大：非银金融、银行、石油石化、建筑装饰、煤炭。

ETF基金流向

本周跟踪大盘风格、中小盘风格、创业板 的ETF资金流入分别达4075亿、2785亿、148亿；低碳环保、港股、超大盘风格 相关ETF资金流出分别为-223亿、-205亿、-202亿。

风险提示

• 基金仓位测算模型存在误差。
• 市场变化可能导致历史数据构建模型失效。

总结摘要

核心结论：
当前基金仓位趋于高位，机械设备、医药生物、传媒 等行业被显著超配，而银行、食品饮料 低配明显。短期内，计算机、汽车、电子等行业获资金青睐，需警惕房地产、煤炭等滞涨风险。建议关注TMT与制造领域，同时关注风格轮动与ETF资金流向。