20240903-冠通期货-市场情绪悲观_铁矿延续下挫_3页_431kb

铁矿石市场分析与交易策略

铁矿石2501合约于今日低开后增仓下行，收盘价为7035元/吨，跌幅达4.74%，成交量5297万手，持仓量5368万手。数据显示，前二十名多头持仓增加6931手至319596手，空头持仓则略有增加236手至336438手。

短期与策略分析

市场情绪悲观，铁矿延续下挫，黑色系领跌，铁矿石价格跌至700关口。数据显示，铁矿石供应环比大幅回升，主要来自巴西的增量。然而，国内到港量回落，总供给相对需求仍有压力。从需求端看，铁水产量及钢厂日耗继续下滑，处于近年来偏低水平。综合分析，本次下跌更多受宏观情绪转弱影响，短期呈现宽幅震荡可能，区间操作建议参考前低支撑，临近交割的合约盘面跌幅或受限制。

中长期趋势

尽管材端现实状况有所好转，进入需求旺季，但成材需求整体仍未达到强劲状态，铁矿石供需宽松的局面短期内难有改善。中长期来看，预计反弹后沽空仍是合适的操作方向。

基本面情况

外矿发运量呈现季节性回升，而内矿产量回升幅度虽大，但港口库存仍处于高位并持续累库，显示需求支撑仍显不足。

注意事项

需密切关注铁水边际变动以及宏观政策刺激的变化，这些因素将对市场产生重要影响。

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