20231015-天风证券-基金风格配置监控周报_权益基金本周上调小盘股票仓位_7页_608kb

公募基金风格监控摘要

1. 监控方法

• 基于基金季报（前十大重仓股）和半年报/年报（全部持仓）数据，模拟公募基金持仓（特别是非重仓股）。
• 使用加权最小二乘法估计基金每日在大小盘组合上的配置仓位，从大小盘配置、市值暴露、行业配置三个维度分析风险偏好。

2. 最新配置信息（截至2023-10-13）

• 普通股票型基金：

  • 仓位中位数：86.5%，较上周上升0.0% ；
  • 大盘仓位：37.5% 下降29%，小盘仓位：48.9% 上升29%；
  • 在2016年以来仓位序列中分位点20.2%。

• 偏股混合型基金：

  • 仓位中位数：83.1%，较上周下降0.3% ；
  • 大盘仓位：36.8% 下降14%，小盘仓位：46.2% 上升11%；
  • 在2016年以来仓位序列中分位点28.9%。

3. 行业配置变动

• 高配行业：医药、电力设备、食品饮料、电子、机械。
• 上周变动：
  • 下降幅度较大的行业：医药、食品饮料、电力设备、非银行金融、银行；
  • 上升幅度较大的行业：电子、计算机、传媒、通信、房地产、交通运输。

4. 风险提示

• 基金仓位数据基于模型估算，存在失效风险；
• 市场风格和基金投资行为变化可能影响分析结果。

免责声明
详见正文。