2020年H1全球医疗健康产业资本报告_49页_9mb

2020年H1全球医疗健康产业资本报告总结

核心内容

2020年上半年，全球医疗健康产业融资总额达到329.4亿美元（约2235亿人民币），融资事件共计973起，其中公开披露金额的为879起。中国医疗健康融资总额为518亿人民币，融资事件283起，其中公开披露金额的为211起。

主要观点

• 全球融资活跃度保持高位：2020年H1全球医疗健康融资总额同比增长12%，显示出行业持续发展的趋势。
• 中美主导全球融资：中美两国融资总额占全球的91%，其中美国融资总额为187.63亿美元，中国为518亿人民币。
• 生物医药仍是核心领域：全球融资事件中，生物医药占据主导地位，融资金额和数量均领先。
• 数字健康快速崛起：受疫情影响，数字健康领域融资热度上升，尤其在远程医疗和检测技术方面表现突出。
• 疫情对细分赛道影响显著：全球疫苗研发、IVD（体外诊断）和远程医疗受到直接刺激，融资金额和数量大幅增长。
• 中国地区分布变化：上海及长三角地区成为融资热点，北京融资有所下降，广东则迅速崛起。
• 资本活跃度差异明显：GV、Khosla Venture和红杉资本中国基金是最活跃的投资机构，而OrbiMed和鼎晖在国内IPO表现突出。
• IPO市场表现亮眼：全球67家医疗健康公司上市，募资超千亿人民币；中国2020年H1有32家医疗健康公司上市，其中24家为Q2新增。

关键信息

融资数据和细分领域定义规则

• 投融资事件包括天使轮至IPO前，不包括IPO、定向增发和并购事件。
• 融资轮次合并：天使轮、种子轮、种子VC合并为天使轮；带A、B、C的轮次分别合并为A轮、B轮、C轮；D轮至IPO前合并为D轮及以上。
• 融资金额统一换算为人民币，数据截止至2020年6月30日。
• 医疗健康产业分为五大领域：生物医药、器械与耗材、医疗服务、医药商业、数字健康。

全球融资趋势

• 生物医药：融资数量和金额均居首，2020年H1融资378起，1234亿人民币。
• 数字健康：融资热度上升，尤其在远程医疗、检测、疫苗研发等领域。
• 美国：加利福尼亚州融资事件最多，马萨诸塞州和纽约州为次中心。
• 中国：上海及长三角地区融资活跃，广东崛起，北京有所下滑。

疫情对细分行业的影响

• 全球疫苗研发：28家相关公司融资114.8亿人民币，mRNA技术成为焦点。
• 远程医疗：在美国市场表现突出，如Teladoc Health和Livongo Health股价上涨，多家公司获得C轮融资。
• 中国IVD行业：37起融资事件，累计121.33亿人民币，超过2019全年数据。

活跃投资机构分析

• 全球最活跃机构：GV、Khosla Venture和红杉资本中国基金分别投资14次。
• IPO表现突出：OrbiMed所投公司上市数量最多，Rock Springs Capital上市比例最高。
• 中国机构表现：鼎晖和礼来亚洲基金在IPO榜单中表现亮眼。

IPO市场表现

• 全球IPO：67家医疗健康公司上市，募资超千亿人民币。
• 中国IPO：32家公司上市，Q2新增24家，创下环比增长三倍的纪录。
• 平均上市时长：127个月，国外公司比国内快一倍。

融资热点区域分布

• 美国：加利福尼亚州融资事件最多，马萨诸塞州和纽约州为次中心。
• 中国：上海及长三角地区融资领先，广东融资额最高，北京融资减少。

融资金额TOP10

• 全球TOP10：华大智造以10亿美元融资居首，Sana Biotechnology、GRAIL、CureVac等紧随其后。
• 中国TOP10：华大智造、云顶新耀、迈威生物、成大方圆、天广实、嘉和生物、传奇生物、联亚药业、大安制药、智云健康上榜，其中生物医药占7席。

附录

• 全球季度融资趋势：2018-2020年H1融资总额持续增长。
• 国内外季度融资趋势：美国和中国融资均呈增长趋势，但增速不同。
• 半年内融资两次的公司：如Owkin、予果生物、斯微生物等，显示出资本对具有潜力企业的持续关注。

总结

2020年H1，全球医疗健康产业尽管受到疫情影响，仍保持融资活跃度。生物医药和数字健康成为主要投资方向，而中国在IVD和器械耗材领域表现突出。中美两国融资总额占全球的91%，区域分布呈现变化趋势。投资机构活跃度显著，其中GV、Khosla Venture和红杉资本中国基金表现突出，OrbiMed和鼎晖在IPO方面表现优异。IPO市场同样表现强劲，全球67家公司上市，中国32家公司实现IPO，其中Q2新增24家，融资额和数量均大幅增长。整体来看，2020年上半年医疗健康产业展现出强劲的复苏和增长势头。