20251121-光大期货-股指期货日度数据跟踪_4页_437kb

以下是报告的核心内容摘要：

指数走势

• 11月20日，上证综指下跌0.4%至3931.05点，成交额7113.41亿元；深成指数下跌0.76%至12980.82点，成交额9968.47亿元；中证1000指数下跌0.63%，中证500指数下跌0.85%，沪深300指数下跌0.51%，上证50指数下跌0.4%，所有主要指数均收跌且成交量显著。

板块涨跌对指数影响

• 指数下行压力来自特定行业板块：中证1000和中证500的下跌由计算机、家用电器、电力设备拖累；沪深300和上证50虽由银行等板块拉动，但仍受有色金属、电子、电力设备等板块下拉影响。

股指期货基差及基差折算年化开仓成本

• 基差数据显示，各期货合约价差贴水或升水，如IM系列主力合约基差从1.97到-544.44不等，反映期现市场差异；开仓成本涉及折算年化计算，图表揭示不同合约的成本结构。

股指期货换月点数差及其折算年化成本

• 换月点数差显示合约间价差显著，如IM系列和IC系列的月间价差达数百点，对应高年化成本，短期内持有策略成本高企，需谨慎评估。