20250924-光大期货-股指期货日度数据跟踪_4页_448kb

文档总结

一、指数走势分析

在09月23日，主要股指均呈现下跌趋势：

• 上证综指：下跌0.18%，收于3821.83点，成交额为10716.98亿元。
• 深成指数：下跌0.29%，收于13119.82点，成交额为14226.84亿元。
• 中证1000指数：下跌1.09%，收盘价为7408.07点，开盘价7500.62点，最高价7504.23点，最低价7261.67点，成交额为5039.6亿元。
• 中证500指数：下跌0.61%，收盘价为7180.71点，开盘价7240.85点，最高价7250.82点，最低价7045.56点，成交额为4950.69亿元。
• 沪深300指数：下跌0.06%，收盘价为4519.78点，开盘价4536.76点，最高价4560.73点，最低价4459.73点，成交额为6805.14亿元。
• 上证50指数：下跌0.09%，收盘价为2919.51点，开盘价2917.99点，最高价2938.12点，最低价2891.78点，成交额为1689.87亿元。

从板块对指数的影响来看，不同指数受到不同板块的拉扯：

• 中证1000指数：计算机、医药生物等板块对指数有明显向下拉动作用。
• 中证500指数：电力设备板块对指数有向上拉动作用，而医药生物、非银金融、计算机等板块对指数有向下拉动作用。
• 沪深300指数：银行、通信、电子等板块对指数有向上拉动作用，计算机、医药生物、非银金融等板块对指数有向下拉动作用。
• 上证50指数：银行、有色金属、公用事业等板块对指数有向上拉动作用，非银金融、电子、医药生物等板块对指数有向下拉动作用。

二、股指期货基差及对冲成本

1. IM（中证1000）股指期货基差

• IM00日均基差：-107.49
• IM01日均基差：-195.71
• IM02日均基差：-281.02
• IM03日均基差：-488.76

2. IC（中证500）股指期货基差

• IC00日均基差：-112.22
• IC01日均基差：-186.93
• IC02日均基差：-254.9
• IC03日均基差：-426.14

3. IF（沪深300）股指期货基差

• IF00日均基差：-23.49
• IF01日均基差：-36.88
• IF02日均基差：-51.72
• IF03日均基差：-78.0

4. IH（上证50）股指期货基差

• IH00日均基差：-0.65
• IH01日均基差：-1.94
• IH02日均基差：-0.77
• IH03日均基差：0.52

此外，还提供了各股指期货合约的换月点数差及其折算年化成本的图表数据，展示了不同时间段内点数差的变化和对应的年化成本。

三、股指期货换月点数差及年化成本

• IM换月点数差：在09:45至15:00期间，各合约点数差均呈负值，且随着到期日的临近，点数差逐渐扩大，年化成本也随之增加。
• IC换月点数差：类似IM，各合约点数差在负值区间波动，且在不同时间段内有变化，年化成本同样呈现上升趋势。
• IF换月点数差：点数差和年化成本在负值区间波动，但波动幅度相对较小。
• IH换月点数差：点数差波动幅度较小，部分时间段为正值，年化成本也相对较低。

四、团队介绍

• 朱金涛：光大期货研究所宏观金融研究总监，吉林大学经济学硕士。
• 于洁：光大期货宏观分析师，上海外国语大学金融硕士，曾任职于混沌天成期货。
• 赵复初：光大期货研究所金融期货分析师，英国杜伦大学金融学博士，英国苏塞克斯大学管理学硕士。
• 王东瀛：股指分析师，哥伦比亚硕士，负责股指期货研究，包括宏观基本面量化、重点行业板块研究、指数财报分析和市场资金面跟踪。

五、免责声明

本报告基于公开资料撰写，内容仅供参考，不构成任何投资建议或操作依据，投资者据此操作所产生的一切后果自负，与光大期货及其分析师无关。