20260911-江海证券-金融工程定期报告_A股市场快照_宽基指数每日投资动态_13页_3mb
报告摘要
金融工程定期报告总结：A 股市场快照 - 宽基指数每日投资动态 2026.09.11
核心内容概述
本报告为江海证券金融工程研究组发布的A股市场宽基指数投资动态分析，涵盖市场表现、均线比较、资金占比与换手率、日收益率分布、风险溢价、PE-TTM、股债性价比和股息率等关键指标。报告旨在通过量化分析，为投资者提供市场数据参考，不构成投资建议。
主要观点与关键信息
1. 市场表现
- 当日表现：2026年9月10日，所有宽基指数均下跌，跌幅最大的为中证2000（-1.6%）和中证全指（-0.8%）。
- 当周表现：除了上证50微跌（-0.67%），其余指数均上涨，其中创业板指（1.58%）和中证1000（1.06%）涨幅最大。
- 当月表现：所有指数均下跌，中证500（-2.95%）和创业板指（-2.92%）跌幅最大。
- 当季表现：所有指数均下跌，创业板指（-23.13%）和中证500（-14.54%）跌幅最大。
- 当年表现：创业板指（4.22%）涨幅最大，其次是中证500（3.38%），而上证50（-4.18%）跌幅最大。
2. 均线比较
- 所有宽基指数均位于60日均线下方，且均位于250日均线下方，表明市场整体处于弱势状态。
3. 资金占比与换手率
- 资金占比：沪深300（24.44%）交易金额占比最高，其次是创业板指（24.03%）和中证2000（23.97%）。
- 换手率：中证2000换手率最高（3.51），上证50换手率最低（0.21）。
4. 日收益率分布
- 收益区间分布：各宽基指数收益分布存在差异，创业板指峰度负偏离最大，上证50峰度负偏离最小。
- 分布形态：创业板指负偏态最大，上证50负偏态最小，表明其收益分布更集中于负值区域。
5. 风险溢价
- 当前风险溢价：上证50（-0.22%）和创业板指（-0.50%）风险溢价相对较高，中证全指（-0.81%）和中证2000（-1.61%）较低。
- 历史分位值：上证50（40.95%）和创业板指（38.33%）近5年风险溢价分位值较高，中证全指（19.92%）和中证2000（13.57%）较低。
- 风险溢价分布：上证50和沪深300的分布更集中，而中证1000、中证2000和创业板指分布较分散，不确定性更大。
6. PE-TTM（市盈率）
- 当前PE-TTM：中证500（33.10）和中证全指（20.33）当前PE-TTM分位值较高，创业板指（38.22）和中证2000（120.60）较低。
- 历史分位值：中证500（83.14%）和中证全指（80.25%）分位值较高，创业板指（51.24%）和中证2000（50.83%）分位值较低。
- 股债性价比：所有指数均未高于80%分位值，也未低于20%分位值，显示市场整体处于中性估值区间。
7. 股息率
- 当前股息率：上证50（3.21%）和沪深300（2.69%）股息率相对较高，中证500（1.30%）和中证1000（1.10%）较低。
- 历史分位值：创业板指（59.17%）和中证2000（40.08%）分位值较高，沪深300（18.02%）和中证500（10.08%）较低。
关键数据概览
市场表现
| 指数名称 | 当日涨幅 | 当周涨幅 | 当月涨幅 | 当季涨幅 | 当年涨幅 |
|---|---|---|---|---|---|
| 上证50 | -0.21% | -0.67% | -1.11% | -2.85% | -4.18% |
| 沪深300 | -0.53% | 0.01% | -1.66% | -8.66% | -1.76% |
| 中证500 | -0.65% | 0.85% | -2.95% | -14.54% | 3.38% |
| 中证1000 | -0.80% | 1.06% | -2.35% | -13.87% | -0.10% |
| 中证2000 | -1.60% | 0.33% | -1.55% | -10.41% | -2.26% |
| 中证全指 | -0.80% | 0.37% | -1.97% | -10.68% | -1.14% |
| 创业板指 | -0.49% | 1.58% | -2.92% | -23.13% | 4.22% |
风险溢价
| 指数 | 当前风险溢价 | 近1年分位值 | 近5年分位值 | 近1年均值 | 近5年均值 |
|---|---|---|---|---|---|
| 上证50 | -0.22% | 36.11% | 40.95% | -2.26% | -0.02% |
| 沪深300 | -0.54% | 27.78% | 28.25% | -3.27% | -0.01% |
| 中证500 | -0.65% | 30.95% | 26.67% | -3.26% | 0.01% |
| 中证1000 | -0.81% | 29.37% | 25.40% | -3.35% | 0.01% |
| 中证2000 | -1.61% | 14.68% | 13.57% | -2.63% | 0.03% |
| 中证全指 | -0.81% | 23.02% | 19.92% | -4.38% | 0.00% |
| 创业板指 | -0.50% | 39.68% | 38.33% | 0.00% | 0.01% |
PE-TTM 分位值
| 指数 | 当前值 | 近1年分位值 | 近5年分位值 | 历史分位值 |
|---|---|---|---|---|
| 上证50 | 10.87 | 18.60% | 68.02% | 57.41% |
| 沪深300 | 13.60 | 12.40% | 78.76% | 59.63% |
| 中证500 | 33.10 | 19.83% | 83.14% | 61.91% |
| 中证1000 | 43.62 | 9.92% | 78.26% | 34.67% |
| 中证2000 | 120.60 | 12.40% | 50.83% | 37.79% |
| 中证全指 | 20.33 | 10.33% | 80.25% | 32.62% |
| 创业板指 | 38.22 | 3.72% | 51.24% | 61.78% |
股息率
| 指数 | 当前值 | 近1年分位值 | 近5年分位值 | 历史分位值 |
|---|---|---|---|---|
| 上证50 | 3.21% | 19.83% | 20.50% | 57.41% |
| 沪深300 | 2.69% | 7.02% | 18.02% | 59.63% |
| 中证500 | 1.30% | 50.41% | 10.08% | 61.91% |
| 中证1000 | 1.10% | 66.53% | 33.72% | 34.67% |
| 中证2000 | 0.83% | 90.50% | 40.08% | 37.79% |
| 中证全指 | 1.99% | 35.54% | 21.57% | 32.62% |
| 创业板指 | 0.95% | 73.14% | 59.17% | 61.78% |
风险提示
- 本报告可能存在数据缺失、错误或不及时等问题。
- 报告仅从金融工程角度对市场数据进行跟踪与分析，不构成对市场指数、行业或个股的预测或推荐。
- 投资者应自行判断，本报告不承担任何投资损失的责任。
投资建议与评级说明
- 股票评级：基于6个月内相对基准指数的涨幅进行分类，分为买入、增持、持有、减持。
- 行业评级：分为增持、中性、减持，依据相对基准指数的涨幅范围。
总结
本报告通过量化指标分析A股市场宽基指数的表现，指出当前市场整体处于下跌趋势，部分指数如创业板指和中证500表现相对较好，但整体仍处于均线以下。风险溢价方面，上证50和创业板指相对较高，但波动较大。PE-TTM和股债性价比显示市场估值处于中性水平，股息率方面，上证50和沪深300相对较高，而中证500和中证1000较低。投资者应结合自身风险偏好和市场判断进行投资决策，本报告不构成投资建议。
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