20260715-江海证券-金融工程定期报告_A股市场快照_宽基指数每日投资动态_12页_3mb
报告摘要
金融工程定期报告总结：A 股市场快照（2026.07.15）
核心内容概述
本报告从金融工程角度对A股市场主要宽基指数进行跟踪与分析，涵盖市场表现、均线比较、资金占比与换手率、日收益率分布、风险溢价、PE-TTM、股债性价比及股息率等多个维度。旨在为投资者提供市场数据参考，但不构成对市场指数、行业或个股的预测或推荐。
主要观点
1. 市场表现
- 当日涨幅：2026年7月14日，各宽基指数全部上涨，其中创业板指（3.43%）和沪深300（2.15%）涨幅最大。
- 当周表现：沪深300（0.33%）和创业板指（0.22%）涨幅最大，中证2000（-3.95%）和中证1000（-3.33%）跌幅最大。
- 当月表现：各指数全部下跌超过-1%，创业板指（-11.32%）和中证1000（-10.04%）跌幅最大。
- 当季表现：各指数全部下跌超过-1%，创业板指（-11.32%）和中证1000（-10.04%）跌幅最大。
- 当年表现：创业板指（20.23%）涨幅最大，其次是中证500（10.85%）和中证1000（4.34%），上证50（-2.49%）涨幅最小。
- 连阳连阴：上证50三周连阳，其他指数连阳或连阴天数未明确。
2. 均线比较
- 250日均线：除中证2000外，其他指数均位于250日均线上方。
- 10日均线：除上证50外，其他指数均破位10日均线。
3. 资金占比与换手率
- 交易金额占比：沪深300（34.92%）最高，其次是创业板指（24.79%）和中证500（21.27%）。
- 换手率：创业板指（3.37）最高，上证50（0.42）最低。
4. 日收益率分布
- 峰度与偏度：创业板指的峰度负偏离最大，上证50的峰度负偏离最小；创业板指的负偏态最大，上证50的负偏态最小。
- 收益区间分布：各指数收益分布呈现不同形态，创业板指分布较分散，不确定性相对较大。
5. 风险溢价
- 当前风险溢价：沪深300（2.15%）和创业板指（3.42%）较高，中证1000（1.76%）和中证2000（1.80%）较低。
- 分位值：沪深300（97.22%）和创业板指（96.98%）近5年分位值较高，中证1000（91.27%）和中证2000（90.56%）较低。
- 历史分布：上证50的分布更集中，而中证1000、中证2000和创业板指的分布较分散。
6. PE-TTM
- 当前PE-TTM：中证2000（119.27）最高，创业板指（48.74）次之，上证50（11.51）最低。
- 分位值：中证500（97.44%）和沪深300（92.64%）分位值较高，创业板指（78.60%）和中证2000（50.91%）较低。
- 股债性价比：无指数高于其80%分位，中证500低于其20%分位，表明其估值处于较低水平。
7. 股息率
- 当前股息率：上证50（3.51%）最高，中证1000（1.04%）最低，创业板指（0.82%）最低。
- 分位值：创业板指（44.96%）和中证2000（42.31%）分位值较高，中证1000（24.88%）和中证500（3.14%）较低。
关键信息总结
市场表现
| 指数名称 | 当日涨幅 | 当周涨幅 | 当月涨幅 | 当季涨幅 | 当年涨幅 |
|---|---|---|---|---|---|
| 上证50 | 1.45% | 0.00% | -1.13% | -1.13% | -2.49% |
| 沪深300 | 2.15% | 0.33% | -3.67% | -3.67% | 3.60% |
| 中证500 | 1.69% | -2.68% | -8.36% | -8.36% | 10.85% |
| 中证1000 | 1.76% | -3.33% | -10.04% | -10.04% | 4.34% |
| 中证2000 | 1.81% | -3.95% | -10.04% | -10.04% | -1.86% |
| 中证全指 | 1.96% | -1.54% | -6.60% | -6.60% | 3.38% |
| 创业板指 | 3.43% | 0.22% | -11.32% | -11.32% | 20.23% |
风险溢价
| 指数名称 | 当前风险溢价 | 近1年分位值 | 近5年分位值 | 近1年均值 | 近5年均值 |
|---|---|---|---|---|---|
| 上证50 | 1.45% | 94.05% | 93.10% | -2.04% | -0.02% |
| 沪深300 | 2.15% | 97.22% | 97.22% | -2.81% | -0.01% |
| 中证500 | 1.69% | 88.10% | 92.54% | -2.77% | 0.02% |
| 中证1000 | 1.76% | 91.67% | 91.27% | -2.90% | 0.02% |
| 中证2000 | 1.80% | 90.48% | 90.56% | -2.30% | 0.04% |
| 中证全指 | 1.95% | 96.59% | 96.03% | -3.71% | 0.01% |
| 创业板指 | 3.42% | 96.98% | 96.98% | 0.03% | 0.03% |
PE-TTM
| 指数名称 | 当前PE-TTM | 近1年分位值 | 近5年分位值 | 历史分位值 | 近1年均值 | 近1年波动率 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 上证50 | 11.51 | 39.67% | 86.94% | 58.75% | 11.60 | 0.26 |
| 沪深300 | 14.46 | 63.22% | 92.64% | 66.23% | 14.24 | 0.41 |
| 中证500 | 38.90 | 87.19% | 97.44% | 63.90% | 35.26 | 3.10 |
| 中证1000 | 47.70 | 36.78% | 87.36% | 35.53% | 49.88 | 4.02 |
| 中证2000 | 119.27 | 0.83% | 50.91% | 23.86% | 171.32 | 29.03 |
| 中证全指 | 22.00 | 50.41% | 90.08% | 64.80% | 22.07 | 1.11 |
| 创业板指 | 48.74 | 91.32% | 78.60% | 38.36% | 42.64 | 4.42 |
股息率
| 指数名称 | 当前值 | 近1年分位值 | 近5年分位值 | 历史分位值 | 近1年均值 | 近1年波动率 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 上证50 | 3.51% | 70.25% | 34.21% | 70.10% | 3.42% | 0.16% |
| 沪深300 | 2.88% | 68.60% | 38.02% | 68.61% | 2.85% | 0.10% |
| 中证500 | 1.24% | 15.70% | 3.14% | 58.45% | 1.33% | 0.09% |
| 中证1000 | 1.04% | 44.63% | 24.88% | 30.94% | 1.07% | 0.08% |
| 中证2000 | 0.83% | 94.21% | 37.98% | 37.98% | 0.75% | 0.04% |
| 中证全指 | 2.07% | 62.81% | 32.31% | 37.50% | 2.05% | 0.10% |
| 创业板指 | 0.82% | 9.09% | 55.16% | 55.16% | 0.94% | 0.11% |
风险提示
- 报告可能存在数据缺失、数据错误、数据不及时、模型处理错误等风险。
- 本报告仅用于市场数据跟踪与分析，不构成对市场指数、行业或个股的预测或推荐。
- 投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考，应结合自身判断与市场情况。
投资评级说明
- 股票评级：买入（涨幅>15%）、增持（涨幅5%-15%）、持有（涨幅-5%~5%）、减持（跌幅>5%）。
- 行业评级：增持（涨幅>10%）、中性（涨幅-10%~10%）、减持（跌幅>10%）。
结论
整体来看，市场表现呈现分化趋势，创业板指和沪深300表现相对较好，但需关注其估值分位值及风险溢价的变化。中证2000和创业板指的估值较低，股息率也处于相对低位，可能具备一定吸引力。然而，各指数的波动性较大，投资者需谨慎对待，结合市场环境和自身风险偏好做出决策。
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