20230305-安信证券-计算机行业周报_计算机视角解读政府工作报告_15页_1mb

行业周报总结：计算机视角解读政府工作报告

核心内容

2023年3月5日，全国两会召开，国务院总理李克强在政府工作报告中强调了创新驱动发展战略，并提出“增强科技创新引领作用”，推动“强化国家战略科技力量，实施一批科技创新重大项目，加强关键核心技术攻关”。结合近期科技产业政策，报告指引下计算机行业将围绕三大方向发展：

1. 立足自主可控促安全
   报告强调要提升国产化替代水平，构建自立自强的数字技术创新体系。建议重点关注信创、基础软件、基础工具链、网络和数据安全等领域。

2. 围绕数字经济谋发展
   数字中国建设将推动数字经济、数字政务等五大领域的发展。重点关注基础设施、政务信息化、公共事业信息化、工业软件、空天信息化和人工智能等方向。

3. 深化国企改革为抓手
   国有企业将承担更重要的科技产业创新和投入角色。建议关注资产注入、并购、激励等提升国企竞争力的路径，以及国企IT资本开支增长带来的机会。

主要观点

• 自主可控是主线：随着政策推动，信创、基础软件和网络数据安全成为投资重点。
• 数字经济是未来方向：政府工作报告和《数字中国建设整体布局规划》均强调了数字基础设施和数据资源体系的重要性，人工智能、工业软件和空天信息化是核心关注领域。
• 国企改革助力科技发展：国有企业有望在科技创新中发挥更大作用，相关企业可受益于政策支持和资本开支增长。

关键信息

• 政策支持：中央政治局会议和《数字中国建设整体布局规划》均强调了基础研究和核心技术攻关的重要性。
• 行业趋势：计算机行业整体表现良好，周涨幅达4.14%，跑赢大盘。
• 重点公司：包括但不限于宝信软件、中科创达、奇安信、德赛西威、科大讯飞、海康威视、奥普特、寒武纪、深信服、安恒信息等。

建议关注行业及公司

基础工具

• 普源精电-U
• 鼎阳科技
• 坤恒顺维
• 霍莱沃
• 概伦电子
• 华大九天

智能汽车

• 德赛西威
• 中科创达
• 四维图新
• 道通科技
• 虹软科技
• 万集科技

工业软件

• 宝信软件
• 中望软件
• 中控技术
• 赛意信息
• 能科科技
• 鼎捷软件

数字能源

• 朗新科技
• 国能日新
• 南网科技
• 龙软科技
• 国网信通
• 远光软件

人工智能

• 科大讯飞
• 海康威视
• 大华股份
• 奥普特
• 商汤-W
• 寒武纪

网络安全

• 深信服
• 安恒信息
• 启明星辰
• 天融信
• 奇安信-U
• 信安世纪

风险提示

1. 疫情加剧可能降低企业信息化支出。
2. 财政与货币政策低于预期。
3. 供应链波动可能影响科技产业发展。

行业评级体系

• 收益评级：

  • 领先大市：未来6个月投资收益率领先沪深300指数10%及以上。
  • 同步大市：未来6个月投资收益率与沪深300指数相差-10%至10%。
  • 落后大市：未来6个月投资收益率落后沪深300指数10%及以上。

• 风险评级：

  • A：正常风险，投资收益率波动小于等于沪深300指数波动。
  • B：较高风险，投资收益率波动大于沪深300指数波动。

行业数据

• 市场表现：计算机行业指数本周上涨4.14%，在中信30个行业指数中排名第4。
• 陆港通持股：持仓市值前十中，东方财富、恒生电子、广联达、用友网络、科大讯飞、工业富联、启明星辰、宝信软件、中科创达、广电运通等公司表现突出。

行业动态

• 网络安全：工信部发布相关通知，推动网络安全服务生态建设，同时IDC数据显示全球网络安全支出持续增长。
• 工业软件与数字化转型：《数字中国建设整体布局规划》强调工业软件和数字化转型的重要性。
• 智能网联车：工信部推动智能网联汽车发展，重点支持新体系电池、汽车芯片、操作系统等技术攻关。
• AI大数据应用：关注人工智能技术的落地和商用化，如奥比中光、拓尔思等公司动态。
• 空天信息化：卫星遥感技术在军民领域的应用成为重点。
• 数字金融：广电运通中标农业银行项目，显示其在数字金融领域的实力。
• 医疗信息化：嘉和美康等公司在医疗信息化方面表现良好。

总结

计算机行业在政策推动下展现出良好的发展势头，重点布局自主可控、数字经济和国企改革三大方向。建议投资者关注相关领域的龙头企业，同时注意潜在的市场风险。