电子行业专题研究（普通）_从计算到存储_AI催化不断升级_13页_1mb

OpenAI发布Sora 2视频生成模型及配套App，显著提升对算力和存储的需求。Sora 2在物理模拟、多镜头连贯性和可控性方面实现突破，上线首周iOS下载量达62.7万，超过ChatGPT同期表现。OpenAI在DevDay 2025上推出AgentKit、Apps SDK等工具，推动ChatGPT从应用向平台演进，构建AI生态闭环。三星与SK海力士将为OpenAI“星际之门”项目供应HBM，月需求相当于90万片晶圆，加剧HBM供给紧张。HBM受益于AI爆发，出货量和收入快速增长，预计2030年全球市场规模达980亿美元，复合增速33%。英伟达CEO黄仁勋指出，AI基建仍处早期，未来5-10年全球通用计算将转向GPU主导的加速计算，主权AI基础设施将成为新趋势，中国是全球AI发展重要力量。当前AI产业链投资逻辑持续强化，建议关注海外AI硬件供应链、国产AI芯片及存储相关企业。风险包括国产替代不及预期、需求放缓及中美贸易摩擦加剧。