20260514-国海证券-AI算力主线再爆发_创业板指刷新历史新高_2页_127kb

AI算力主线再爆发，创业板指刷新历史新高

核心内容

2025年5月13日，A股市场迎来强劲反弹，主要指数均录得上涨。创业板指以4038.33点收盘，涨幅达2.63%，刷新历史新高。市场整体表现活跃，成交额为3.24万亿元，较前一交易日略有减少，但涨停个股数量达147家，显示出市场情绪的高涨。

主要观点

• AI算力主线强势上涨：AI相关的算力板块成为当日市场热点，带动创业板指创历史新高。
• HBM存储需求激增：高盛研报指出存储芯片市场正面临15年来最严重的供应短缺，推动HBM及上游材料板块全面爆发。
• IDC电源板块补涨：摩根士丹利上调云服务商资本支出预测，导致IDC电源板块大幅上涨。
• 富士康系带动光通信板块：富士康集团提前向英伟达出货CPO交换机柜，推动光通信板块上涨，工业富联涨停。
• 市场情绪高涨：整体市场呈现多头强势，超3200只个股上涨，仅2100多只个股下跌，市场情绪乐观。

关键信息

涨幅居前板块

跌幅居前板块

HBM存储板块

• 市场背景：高盛研报指出存储芯片市场正面临15年来最严重供应短缺，预计二季度价格将持续大幅上涨。
• 行业需求：机构测算2026年AI服务器DDR需求同比增幅达105%，HBM需求同比增幅达110%。
• 市场表现：HBM概念板块以+4.99%领涨，20只成分股仅1只飘绿，主力净流入18.58亿元。
• 个股表现：德明利、万润科技涨停，大普微创历史新高，澜起科技涨超7%，中船特气走出3天2板。

IDC电源板块

• 市场背景：摩根士丹利上调超大规模云服务商资本支出预测至8000亿美元，预计数据中心面临55GW电力缺口。
• 行业需求：国家能源局等四部门印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，推动算电协同发展。
• 市场表现：IDC电源板块以+4.98%位居次席，57只个股上涨，5只下跌，主力净流入35.56亿元。
• 个股表现：万控智造2连板，四方股份、麦格米特涨停，禾望电气、顺钠股份、科士达等纷纷涨停，金盘科技、欧陆通、盛弘股份涨超10%。

富士康系（CPO）

• 市场背景：鸿海集团全光CPO交换机柜提前向英伟达出货，推动光通信板块上涨。
• 行业需求：CPO产品毛利率达双位数，预计为工业富联贡献15%以上营收。
• 市场表现：富士康系板块以+4.85%涨幅排名第三，5只成分股全部上涨，主力净流入72.75亿元。
• 个股表现：工业富联涨停，报70.84元，总市值重返1.4万亿元上方，全天成交额280亿元刷新历史天量。PCB方向生益科技、鹏鼎控股涨停，“易中天”光模块三巨头总市值合计突破2万亿。

风险提示

• 文中观点仅作分享，不代表本微信平台观点，不构成任何投资建议。
• 客户须自主做出判断和投资决策，市场有风险，投资需谨慎。