20250726-东方证券-机械设备行业机器人产业跟踪_特斯拉明确第三代机器人进展_提升产业发展预期确定性和新技术落地预期_3页_251kb

特斯拉第三代机器人进展，提升机械行业预期

核心观点

特斯拉明确第三代机器人（Optimus）进展，在本季度财报电话会议中宣布，第三代机器人原型将在3个月内完成，并于2026年初开始生产，目标是5年内月产量达10万台。同时，特斯拉提出将在2025年底前将Robotaxi服务覆盖美国一半人口，并强调AI技术的进步将有助于机器人的发展。

该消息消除了此前市场因特斯拉机器人部门负责人离职而产生的担忧，增强了对机器人产业发展和新技术落地的信心。

影响

• 资本市场预期：特斯拉此番表态提高了市场对机器人产业落地的确定性预期。
• 产业链反应：预计将带动产业链公司股价回暖，提升投资者信心。

投资建议

短期关注特斯拉产业链相关公司，投资建议如下：

• 买入（601689）：主要涉及特斯拉机器人系统的核心零部件供应商。
• 买入（002050）：空调和热管理系统的龙头。
• 买入（300953）：提供机器人关节电机等产品的科技企业。
• 未评级（688210、601100）：需进一步评估其在机器人产业链中的竞争优势。
• 风险提示：产品价格下跌、技术不可靠、政策调整风险、或海外竞争对手表现不佳等。