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文档内容总结

核心内容概述

本文档为一份财经晨会视点报告，涵盖了1月贸易数据点评、财经要闻、公司动态、机构与游资动向等内容，主要聚焦于宏观经济数据、行业发展趋势、公司投资动态及市场情绪分析。

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主要观点与关键信息

1. 1月贸易数据点评

• 进口数据：1月中国进口同比大幅增长至 36.9%，远超市场预期，主要受 去年偏低基数 和 大宗进口量回升 影响。
• 出口数据：1月出口同比增长 11.1%，外需高位震荡支撑出口增长，但2018年出口同比预计将回落至 6% 左右。
• 贸易顺差：1月贸易顺差为 203.4亿美元，环比下降明显。
• 进口商品：铁矿砂、原油、铜材、塑料等大宗商品进口量增长显著，其中 铁矿砂进口增长9.3%，原油进口增长19.6%。
• 进口均价：国际油价上涨带动原油进口均价上涨 13.8%，成品油进口均价上涨 6.7%。
• 进口高增原因：受春节假期影响，进口波动性增强；同时，供给约束下的需求外溢 和 中间品库存累积 是主要原因，而非内需明显好转。
• 未来展望：随着价格支撑减弱和基建、地产投资回落，进口同比回落空间将逐步打开。

2. 财经要闻亮点

行业掘金

• 高分红个股：方大特钢发布高分红预案，股息率 10.2%，市场预期高分红个股将迎风口。
• 芯片国产化提速：中芯国际 28nm产品成功上量，国产化进程有望加速。
• 硅晶圆涨价周期开启：全球硅晶圆供给偏紧，价格预计上涨 20%，利好相关产业链企业。
• 锂电价格上涨：LG电芯价格上调 15%-20%，预计 缺货涨价将长期持续。
• 5G研发加速：华为计划 2018年投入50亿元 用于5G研发，中兴通讯定增 130亿元 加速布局，5G将成为2018年重点投资方向。
• 农村电商发展：商务部将推动农村电商发展，助力乡村振兴，预计市场规模达 十万亿级。
• 跨境电商政策支持：首届海关跨境电商大会即将召开，将发布《跨境电商标准框架》，利好跨境电商企业。

公司动态

• 金融：新力金融控股股东完成增持，吉艾科技子公司拟筹资 100亿元。
• 环保：科林环保、中金环境、碧水源等公司高管号召员工增持或承诺兜底。
• 新能源与电力设备：东方电气并购获证监会通过，环旭电子1月营收增长 12%。
• 通信：中国联通董事会换届，鹏博士控股股东筹划重大事项。
• 电子：瑞丰光电、胜宏科技等公司发布高送转预案。
• 房地产：保利地产1月签约金额 316亿元，同比增长 100%。
• 医药：塞力斯、华仁药业、万孚生物等公司高管计划增持。

新股申购

• 倍加洁（732059）发行价 24.07元，申购上限 2万股，主营牙刷等口腔清洁护理用品。

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市场表现

海外市场

• 恒生指数：上涨 0.42%，收盘 30,451.3。
• 道琼斯指数：下跌 -4.15%，收盘 23,860.5。
• 纳斯达克指数：下跌 -3.9%，收盘 6,777.2。
• 标准普尔指数：下跌 -3.75%，收盘 2,581.0。
• 日经指数：上涨 1.13%，收盘 21,890.9。
• 金融时报指数：下跌 -1.49%，收盘 7,170.7。

国内市场

• 上证指数：下跌 -1.43%，收盘 3,262.1。
• 沪深300：下跌 -0.95%，收盘 4,012.0。
• 深证成指：上涨 1.23%，收盘 10,372.6。

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大宗商品走势

• 纽约原油：下跌 -3.43%，收盘 61.7。
• BDI：上涨 0.18%，收盘 1,097.0。
• LME铜：下跌 -0.31%，收盘 6,859.0。
• LME铝：上涨 0.53%，收盘 2,169.5。
• COMEX黄金：上涨 0.39%，收盘 1,319.7。

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投资评级体系

• 公司投资评级：

  • 强推：预期未来6个月内超越沪深300 20% 以上；
  • 推荐：预期未来6个月内超越沪深300 10%-20%；
  • 中性：预期未来6个月内相对沪深300变动幅度在 -10%—10% 之间；
  • 回避：预期未来6个月内相对沪深300跌幅在 10%-20% 之间。

• 行业投资评级：

  • 推荐：预期未来3-6个月内该行业指数涨幅超过沪深300 5% 以上；
  • 中性：预期未来3-6个月内该行业指数变动幅度在 -5%—5%；
  • 回避：预期未来3-6个月内该行业指数跌幅超过沪深300 5% 以上。

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风险提示

• 本文档内容仅供参考，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。
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