20231105-开源证券-新材料行业双周报_PA66产业链相关产品涨价_EVOH阻隔性能优异_16页_2mb

基础化工行业周报总结

• 行业动态与重点关注：基础化工板块受宏观经济预期扭转与政策支持影响，行业评级维持看好（维持）。近两周新材料指数上涨284%，表现弱于创业板指。半导体材料、OLED材料、液晶显示涨幅显著，分别达到714%、656%和722%；尾气治理、添加剂涨幅跑输指数。

  重要公司公告：
  PA66产业链出现价格上调，塞拉尼斯计划关闭工厂，龙头公司连续涨价。阿科力公司前三季度业绩下滑严重，对PCB行业具有负面影响。圣泉集团季度业绩增长显著，体现稳健性。

• 新材料动态追踪：EVOH热塑性树脂因高阻隔性被广泛应用于食品包装、汽车部件等领域，可乐丽与三菱化学计划扩建产能，中国大陆首家EVOH供应商重庆川维化工推进国产化进程。

  行业趋势：
  半导体、新能源材料国产替代是主线，受益公司集中于电子半导体、新能源材料领域，如万润股份、木林森、东尼电子、黑白石、润和材料、彤程新材、盛泉集团等。风险点包括技术突破不及预期、行业竞争加剧及原材料价格波动。

• 风险管理提示：技术路线、市场竞争格局与原材料价格波动是主要风险因素。近两周新材料板块个股两极分化显著，部分细分行业的快速发展仍伴有一定波动。

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