20210416-农银国际证券-每天导读_4页_1mb
报告摘要
股市与经济动态总结
核心内容概述
本文档汇总了近期各主要股市的表现、商品期货及外汇市场的变动情况，以及相关的经济数据和新闻动态。涵盖的内容包括恒生指数、H股、红筹指数、AH股溢价、沪深300指数、富时中国A50指数、上证180与上证380指数、国际主要股指（如日经225、道琼斯、标普500、纳斯达克、德国DAX 30、富时100、法国CAC 40），商品期货价格、外汇汇率、政府债券收益率，以及大中华地区与国际经济要闻和企业动态。
各股市走势
| 指数 | 收市 | 日比(%) | 5日(%) |
|---|---|---|---|
| 恒生 | 28,793.14 | (0.37) | (0.74) |
| H股 | 10,905.89 | (0.85) | (1.83) |
| 红筹 | 4,090.94 | (0.22) | (0.14) |
| HSC大型股 | 2,710.11 | (0.53) | (1.36) |
| HSC中型股 | 5,990.86 | 0.06 | (2.55) |
| 沪深300 | 4,948.97 | (0.64) | (3.19) |
| 富时中国A50 | 16,732.61 | (1.13) | (3.76) |
| 上证180 | 10,202.46 | (0.76) | (3.41) |
| 上证380 | 5,771.55 | (0.09) | (1.39) |
| 台北加权 | 17,076.73 | 1.25 | 0.89 |
| 日经225 | 29,620.99 | (0.44) | (0.30) |
| 道琼斯 | 34,035.99 | 0.90 | 1.59 |
| 标普500 | 4,170.42 | 1.11 | 1.79 |
| 纳斯达克 | 14,038.76 | 1.31 | 1.51 |
| 德国DAX 30 | 15,255.33 | 0.30 | 0.35 |
| 富时100 | 6,983.50 | 0.63 | 0.59 |
| 法国CAC 40 | 6,234.14 | 0.41 | 1.11 |
主要观点
- 美股表现强劲：纳斯达克指数领涨，受美国零售销售数据强劲及美债收益率下跌影响，科技股表现突出。
- 欧洲股市上涨：富时100指数领涨，商品价格上涨带动矿业股上涨，企业盈利超预期也有助于市场情绪。
- 港股表现疲软：恒指和国指均下跌，国指跌幅较大，主要因第二批互联网平台企业承诺杜绝不正当竞争，引发市场对科技股收入的担忧。
- A股下跌：上证综指及深成指均下跌，其中上证综指跌幅较大，受监管对险企做数调查影响，保险股显著拉跌。
商品期货与外汇市场
| 商品/指数 | 市价 | 日比(%) | 5日(%) |
|---|---|---|---|
| 纽约期油(美元/桶) | 63.37 | (0.14) | 6.83 |
| 纽约期金(美元/t oz) | 1,765.40 | 1.76 | 0.49 |
| 标普高盛商品指数 | 490.15 | 0.54 | 3.70 |
| CRB大宗商品期货价格指数 | 193.86 | 0.73 | 3.46 |
| 罗杰斯国际商品指数 | 2,635.97 | 0.84 | 3.47 |
外汇市场
| 外汇 | 汇率 | 5日(%) | 1个月(%) |
|---|---|---|---|
| 港元兑人民币 | 0.8403 | (0.44) | 0.35 |
| 美元兑人民币 | 6.5267 | (0.49) | 0.39 |
| 美元兑港元 | 7.7672 | (0.14) | 0.03 |
| 美元兑日元 | 108.69 | (0.90) | (0.29) |
| 欧元兑美元 | 1.1969 | 0.59 | 0.55 |
| 英磅兑美元 | 1.3784 | 0.56 | (0.77) |
| 澳元兑美元 | 0.7751 | 1.68 | 0.06 |
主要观点
- 商品价格整体上涨：标普高盛商品指数、CRB指数及罗杰斯国际商品指数均录得正涨幅，显示市场对商品需求预期增强。
- 外汇波动：美元兑人民币及港元兑人民币均微跌，显示人民币相对走强；美元兑日元下跌，可能反映日元走强或美元走弱。
- 汇率变动：欧元与英镑兑美元均上涨，澳元兑美元涨幅较大，显示市场对澳元需求上升。
政府债券收益率
| 国家 | 收益率(%) | 5日(bps) | 1个月(bps) |
|---|---|---|---|
| 中国(10年期) | 3.1760 | (4.70) | (9.60) |
| 香港(10年期) | 1.26200 | (9.80) | (12.10) |
| 美国(10年期) | 1.57590 | (4.33) | (2.96) |
主要观点
- 债券收益率下降：中国、香港及美国的10年期国债收益率均下降，反映市场对经济增长预期疲软。
- 收益率波动：中国和香港的收益率降幅较大，显示市场对经济前景的担忧。
主要经济数据
| 国家 | 经济指标 | 时间 | 市场预期 | 实际值 | 前值 |
|---|---|---|---|---|---|
| 印度 | 批发价格同比 | 3月 | 6.16% | 7.39% | 4.17% |
| 美国 | 周度首次申领失业救济人数 | 4月10日 | 700k | 576k | 744k |
| 美国 | 持续领取失业救济人数 | 4月3日 | 3700k | 3731k | 3734k |
| 美国 | 零售销售月环比 | 3月 | 5.8% | 9.8% | -3.0% |
| 美国 | 零售销售(除汽车)月环比 | 3月 | 5.0% | 8.4% | -2.7% |
| 美国 | 工业产值(月环比) | 3月 | 2.50% | 1.44% | -2.20% |
主要观点
- 美国经济数据强劲：零售销售数据优于预期，显示消费市场复苏。
- 工业产值增长放缓：工业产值增长不及预期，可能反映供应链问题仍在影响制造业。
新闻动态
国际经济要闻
- 伦敦金融业职位空缺激增：随着英国放松封锁，职位空缺与上一季度相比增长70%，反映经济复苏迹象。
- 日本可能取消奥运会：日本自民党干事长暗示，若无法举办奥运会，将不得不取消。
- 韩国央行维持政策立场：韩国央行行长表示，目前改变政策立场为时过早，经济复苏仍存在不确定性。
- 美联储关注供应链问题：尽管经济前景改善，但劳动力和材料短缺问题仍在加剧。
大中华经济要闻
- 中国国务院推动消费市场改革：要求打破行业垄断和地方保护，以清除消费隐性壁垒。
- 中国央行建言全面放开生育：认为全面放开并鼓励生育有助于应对养老负担。
- 中国商务部回应阿里处罚：表示将鼓励行业创新与公平竞争，维护市场环境。
- 中国持有美国国债创新高：2月份中国持有的美国国债达1.1万亿美元，是2019年7月以来最高。
企业要闻
- 戴尔研究出售Boomi云业务：为公司瘦身，可能估值高达30亿美元。
- 中诚信下调华融评级展望：因财务杠杆高及经营业绩不佳。
- 福特公布减产计划：受全球芯片短缺影响，部分工厂将停产。
- 花旗一季度利润创新高：得益于SPAC业务增长，抵消固定收益收入下滑。
中港两地上市的H股股份
| H股代码 | 股份名称 | H股收益价(港元) | 动态市盈率 | 市净率 | H股/A股价比(%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 939 | 建设银行 | 6.50 | 5.06 | 0.60 | (24.81) |
| 1398 | 工商银行 | 5.42 | 5.29 | 0.61 | (16.49) |
| 1288 | 农业银行 | 3.10 | 4.48 | 0.48 | (22.29) |
| 3988 | 中国银行 | 3.06 | 4.24 | 0.43 | (22.13) |
| 1658 | 邮储银行 | 5.43 | 3.22 | 0.41 | (60.18) |
| 2016 | 浙商银行 | 3.49 | 5.05 | 0.54 | (25.99) |
| 1963 | 重庆银行 | 5.43 | 3.22 | 0.41 | (60.18) |
| 6178 | 中国铝业 | 3.92 | 138.62 | 1.12 | (23.80) |
| 1071 | 华电国际 | 2.39 | 6.06 | 0.42 | (41.66) |
| 2600 | 中国平安 | 90.65 | 9.38 | 1.82 | (0.42) |
| 2601 | 中国太保 | 28.75 | 9.12 | 1.08 | (29.12) |
| 1088 | 中国神华 | 16.38 | 7.16 | 0.76 | (30.42) |
| 2899 | 紫金矿业 | 10.64 | 34.80 | 4.36 | (12.49) |
| 1787 | 山东黄金 | 14.60 | 23.57 | 2.14 | (38.26) |
| 3993 | 洛阳钼业 | 5.23 | 40.56 | 2.43 | (22.54) |
| 1053 | 重庆钢铁 | 1.83 | 21.39 | 0.68 | (35.70) |
| 588 | 北京北辰 | 1.45 | 32.17 | 0.28 | (48.62) |
| 2009 | 金隅股份 | 1.60 | 5.13 | 0.31 | (52.69) |
| 2202 | 万科 | 27.90 | 6.51 | 1.21 | (18.16) |
| 921 | 海信家电 | 14.00 | 10.13 | 1.64 | (30.92) |
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农银国际机构销售部
- 林青
- 电话：（852）21478835
- 邮箱：sallylin@abci.com.hk
- 伍华安
- 电话：（852）21478806
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- 邮箱：philipchan@abci.com.hk
- 周秀成
- 电话：（852）21478809
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权益披露
- 农银国际证券有限公司及其联属公司与多家银行和企业有投资银行业务关系。
- 陈宋恩持有中国农业银行H股股份。
总结
整体来看，全球股市呈现分化趋势，美股及欧洲股市表现强劲，而港股和A股则因政策影响及市场情绪偏弱。商品市场整体上涨，显示经济复苏预期增强，但部分行业如能源和公用事业表现不佳。外汇市场波动较大，人民币相对走强，美元兑日元及澳元兑美元出现下跌。中国国债收益率下降，反映市场对经济增长的担忧。国际与大中华地区经济新闻显示，政策调控和市场变化对股市影响显著。企业动态方面，部分公司因行业调整或市场变化面临挑战，也有公司因业务增长而表现亮眼。
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