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格林大华期货股指早报 20240208 总结

市场表现

• 周三市场： 成长类指数(如中证1000、中证500、科创50)表现强势，继续大幅上涨；价值类指数总体整理偏弱。多数行业ETF上涨，下跌ETF较少，涨幅居前的ETF包括稀土、中证500、高端装备、科创100、军工龙头；跌幅居前的是中证2000、银行。
• 特别表现：
  • 中证1000指数收于4798点，涨205点。
  • 中证500指数收于5110点，涨304点。
  • 科创50指数涨31%。
• 板块方面，船舶、化纤、航空、有色、医药表现较好；物业管理、水产品、PEEK材料、装配式建筑、换电概念表现较差。
• 外围市场： 周三晚道指涨0.4%，纳指涨0.95%。

政策与宏观信息

1. 稳增长预期增强： 多位专家预计1月信贷“开门红”可能性大，规模约4.5万亿元。中央汇金公司扩大ETF增持范围，缓解中小盘流动性压力。转融券暂停，提振市场人气。
2. 房地产融资支持： 26省170城推送第一批3218个房地产项目白名单，部分已获贷款。首批城中村改造专项借款发放，涉及近百个项目。保障房建设城市由35个增至106个，预计将有力带动上下游产业链，并增加全年开发商融资额度，PSL(棚改专项金融债)新增1500亿。
3. 其他宏观因素： 国内快递业务处于高位运行状态， 日均揽收量超45亿件，同比增长超20%。华为及面板企业在折叠屏/三折屏幕技术方面取得进展。
4. 企业行为： 截至2月6日，已有1196家上市公司发布回购公告，696家已回购金额总计330亿元。
5. 指数规模： 华夏上证50ETF规模突破1022亿，成为国内第二只超千亿股票ETF。

后市研判与策略

• 观点： 在多重政策利好的推动下，市场情绪积极，但经历大涨大跌后，预计有一段平静期。
• 核心逻辑： 各类强劲政策落地(稳增长、金融、地产)、流动性改善(中央汇金增资、转融券暂停、信贷支持)、内需有望全面启动、人民币升值等共同作用。
• 操作建议：
  • 跟踪中央汇金ETF增持和转融券暂停的影响，关注政策面进一步强化。
  • 关注保障房建设、内需消费、投资等板块机会。
  • 市场短期可能震荡消化，耐心等待底部形成。
• 利多因素(核心影响因素)： 经济主动补库存、市场流动性充裕、政策面友好、美元资产吸引力下降、人民币升值。
• 利空因素： 中东、俄乌等地缘政治风险持续。
• 风险评估： 美、欧等经济体出现硬着陆的风险。

投资风险提示

本报告所载信息基于公开资料统计，不保证其准确性或时效性，仅供参考，不构成投资建议，投资者据此投资需自行承担风险。