清科2015年3月中国并购市场统计报告_7页_587kb

清科2015年3月中国企业并购统计报告总结

核心内容概述

2015年3月，中国并购市场共完成124起交易，其中披露金额的交易有119起，总交易金额约为44.04亿美元，平均每起案例资金规模约3701万美元。与上月相比，交易案例数上升25.3%，但总金额下降76.5%。市场交易活动主要集中在国内并购，占比达89.5%，而海外并购和外资并购分别占比8.1%和2.4%。

主要观点

1. 行业分布

• 互联网行业在案例数量上表现突出，完成13起并购，占案例总数的10.5%，但金额占比为11.3%。
• 房地产行业在交易金额上领先，完成11起并购，披露金额为6.67亿美元，占总金额的15.1%。
• 电信及增值业务行业紧随其后，披露金额为5.94亿美元，占总金额的13.5%。
• 建筑/工程行业和机械制造行业分别完成4起和9起并购，金额占比分别为6.5%和6.6%。

2. 交易金额分布

• 房地产行业交易金额最高，为6.67亿美元，占总金额的15.1%。
• 电信及增值业务行业平均每起交易金额为7422万美元，是所有行业中最高的。
• 建筑/工程行业平均每起交易金额为7178万美元，位居第二。
• 房地产行业平均每起交易金额为6670万美元，排名第三。

3. 地区分布

• 长江三角洲经济区并购案例数量最多，完成35起，占案例总数的28.2%。
• 华北环渤海经济区并购金额最高，达15.23亿美元，占总金额的34.6%。
• 长江三角洲经济区并购金额为14.12亿美元，占总金额的32.0%。
• 南方沿海经济区并购案例数量为23起，占18.6%；金额为6.90亿美元，占15.7%。

关键信息

1. 重大并购案例

• 巨龙管业收购艾格拉斯：交易金额为4.06亿美元，占3月披露总金额的9.2%。巨龙管业是混凝土制管行业龙头企业，艾格拉斯是全球领先的无线精品网游开发商，此次交易帮助巨龙管业实现多元化发展。
• 58同城收购安居客：交易金额为2.67亿美元，是3月互联网行业最大交易。58同城通过收购安居客整合房产业务，形成58安居客房产集团。
• 世纪金花收购西安中心项目：交易金额为2.67亿美元，是3月房地产行业最大交易。世纪金花通过此次收购拓展其在西安的零售业务。
• 光大控股收购BEP Machinery：交易金额为9000万美元，是3月跨国并购中金额最高的案例。光大控股通过此次收购增强其在汽车检测设备领域的布局。

2. 跨国并购情况

• 3月共完成13起跨国并购，其中海外并购10起，外资并购3起。
• 海外并购披露金额为3.50亿美元，占总金额的7.9%。
• 外资并购披露金额为8193万美元，占1.9%。

3. VC/PE支持的并购

• 3月有70起并购交易受到VC/PE支持，涉及多个行业。
• 金一文化收购越王珠宝：交易金额为1.46亿美元，实现行业全覆盖，优化产品结构与品牌影响力。
• 巨龙管业收购艾格拉斯：由维科创投、维美创投等支持。
• 58同城收购安居客：由DCM资本、华平、赛富投资基金等支持。

总结

2015年3月，中国并购市场在案例数量上有所增长，但在金额上出现明显下滑。互联网和房地产行业成为交易活跃的领域，其中房地产行业在交易金额上占据首位，互联网行业在案例数量上领先。并购活动主要集中于长江三角洲经济区和华北环渤海经济区，显示出区域经济对并购的推动作用。同时，VC/PE在支持并购方面发挥了重要作用，推动了多个行业整合与扩张。