2015-清科2015年6月中国并购市场统计报告_7页_829kb

报告摘要

清科数据：2015年6月中国并购市场总结

核心内容概览

2015年6月，中国并购市场呈现出稳步上升的趋势，整体交易数量和金额均有所增长。当月共完成171起并购交易，披露金额的案例有152起，交易总金额约为58.76亿美元，平均每起案例资金规模约39.26万美元。与上月相比，交易案例数上升11.8%，总金额上升25.7%。

主要观点

互联网行业表现突出：互联网行业在6月并购案例数量上位居第一，完成24起案例，占案例总数的14.04%。尽管其披露金额案例数为20起，仅占15.5%，但互联网行业依然是各大投资机构和上市公司关注的重点。
房地产行业披露金额领先：房地产行业在6月披露的总金额为12.02亿美元，占比20.5%，成为当月披露金额最高的行业。其中，中国华侨城收购深圳市恒祥基房地产开发建设有限公司51%股权，交易金额为4.58亿美元，是房地产行业的重要案例。
娱乐传媒行业平均交易金额最高：娱乐传媒行业平均每起交易金额为7491.44万美元，位居第一；其次是房地产行业（6678.33万美元）和金融行业（5573.64万美元）。
并购交易集中于经济区：长江三角洲经济区在案例数量和金额上均占据首位，分别完成50起案例（29.2%）和15.16亿美元（25.8%）。华北黄渤海经济区和南方沿海经济区紧随其后，分别完成41起和34起案例。
跨国并购案例数量与金额有限：6月共完成10起跨国并购，其中海外并购10起，披露金额为5.70亿美元；外资并购1起，披露金额为103万美元。光大证券收购新鸿基金融70%股权是其中金额最大的交易，约5.28亿美元。

关键信息

并购类型分布

并购类型	案例总数	比例	披露金额的案例总数	披露的金额（US$M）	比例	平均规模（US$M）
国内并购	161	94.2%	144	5224.68	88.9%	39.26
海外并购	7	4.1%	7	650.8	11.0%	92.97
外资并购	3	1.8%	1	0.58	0.1%	1.93

行业分布

行业	案例总数	比例	披露金额的案例总数	披露的金额（US$M）	比例	平均规模（US$M）
互联网	24	14.04%	20	908.53	15.5%	45.43
房地产	18	10.53%	18	1202.1	20.5%	66.78
IT	18	10.53%	15	356.52	6.1%	23.77
生物技术/医疗健康	16	9.36%	16	845.62	14.4%	52.85
机械制造	15	8.77%	13	281.53	4.8%	21.66
金融	15	8.77%	11	613.1	10.4%	55.74
电信及增值业务	12	7.02%	6	124.88	2.1%	20.81
娱乐传媒	9	5.26%	9	674.23	11.5%	74.91

跨国并购案例

并购方	行业	被并购方	行业	并购金额（US$M）
光大证券	金融	新鸿基金融	证券	528.21
得润电子	电子及光电设备	Meta System	其他	63.84
昆仑万维	互联网	LendInvest	互联网金融	24.90
昆仑万维	互联网	银客网	互联网金融	20.00
海思科	生物技术/医疗健康	MST	医疗设备	10.50
东方大学城	连锁及零售	AXIOM PROPERTY	物业管理	2.85
时捷集团	电子及光电设备	时保迪科技	电子设备	0.58
博腾股份	生物技术/医疗健康	Porton Americas	医药	0.50
凯思博投资	金融	众安保险	保险	N/A
菲律宾长江实业集团	连锁及零售	宝点网	互联网金融	N/A

VC/PE支持的并购案例

并购方	行业	VC/PE	被并购方	行业	VC/PE	并购金额（US$M）
福星科技	房地产	博润投资	福星惠誉	房地产	-	225.95
当代东方	娱乐传媒	旭熙投资	盟将威	娱乐传媒	-	179.79
蓝色光标	其他	达晨创投、深圳创新投	Domob	互联网	-	178.91
全通教育	教育与培训	中银粤财股权投资、中泽嘉盟	继教网	互联网	-	171.62
康恩贝制药	生物技术/医疗健康	凯石投资	拜特制药	生物技术/医疗健康	-	156.14
紫光集团	IT	国开金融	500万彩票网	互联网	IDG资本、海纳亚洲、红杉、嘉富诚	124.00
�烽火通信	电信及增值业务	华夏天元、平安创新资本、苏豪投资、银河投资	烽火星空通信	IT	-	122.60
喜临门	建筑/工程	滨江创投、华易、金石投资、亚派成长投资、浙商创投	绿城传媒	娱乐传媒	-	117.60
蓝色光标	其他	达晨创投、深圳创新投	多盟智胜网络	娱乐传媒	不公开的投资者、红点投资、启明创投	110.76
电广传媒	娱乐传媒	融通资本、中科招商	久游网	互联网	AsianGrooveCapitalChina、淡马锡、江苏高科投、凯雷、龙科创投、新天域资本、招商局富鑫	107.94

总结

2015年6月，中国并购市场整体呈上升趋势，交易案例和金额均有所增长。互联网行业在案例数量上领先，房地产行业在披露金额上占据首位，娱乐传媒行业平均交易金额最高。并购交易主要集中在长江三角洲经济区和华北黄渤海经济区，其中光大证券收购新鸿基金融70%股权是金额最大的跨国并购案例。VC/PE在多个行业中支持并购活动，凯撒股份收购幻文科技是其中典型案例，体现了企业在互联网文化领域的布局意图。

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