20230813-华鑫证券-传媒行业周报_迎亚运_体育+元宇宙赋能虚实融合新场景_20页

传媒行业周报总结（2023年8月）

一、核心观点

1. 市场表现：传媒板块下跌明显，分析师维持推荐评级，重点关注三季度业绩环比改善和“亚运元宇宙”主题。
2. 政策动态：
   • 工信部启动APP备案工作，将规范互联网行业。
   • 杭州亚运会官方元宇宙平台发布，整合数字孪生、AI与VR技术，推动虚实融合场景发展。

二、重点板块与个股

（1）元宇宙与数字人

• 数字人应用：蓝帽光标、浙文互联
• 城市元宇宙：风语筑
• 数字资产版权：视觉中国、阜博集团
• 体育产业链：芒果超媒、B站、电魂网络（亚运会《梦三国2》版权方）

（2）热点个股推荐

1. 风语筑：数字技术赋能文化展示，下沉市场布局
2. 芒果超媒体：综艺+剧集双轮驱动
3. 浙文互联：亚运数字营销受益标的
4. Bilibili:《闪耀！优俊少女》上线，《原神》线下活动持续热度
5. 电魂网络：亚运会版权方，电竞稳健发展

（3）游戏行业

• 新游《斯露德》《晶核》表现亮眼
• 开发商网易、腾讯7月收入创新高
• 浙数文化发力游戏IP生态

三、风险提示

1. 政策变动风险
2. 公司业绩不及预期
3. 宏观经济波动影响消费场景
4. 疫情与政策性调控风险

四、分析师观点

媒体内容与新技术融合加速，文化产业迎新一轮增长机遇，重点关注“亚运会+元宇宙+AI”组合标的。