20240412-国元期货-有色套利周报_有色跨期_跨品种套利_14页_1mb

2024年4月12日，国元期货研究咨询部发布有色套利周报，重点关注铜和镍等有色金属的跨期和跨品种套利策略。

在铜方面，6-7价差当前为-1300，低于过去2年10%分位水平。历史数据显示，过去5年价差范围从-4000到17600，中位数为100；过去1年价差范围从-1700到5600，中位数为1300；相比同期，2023年价差为1400，2022年为1900。分析认为，铜6-7价差负值或收窄，建议投资者移仓至铜6月合约。

在镍方面，5-6价差当前为-3100，低于过去2年10%分位水平。历史数据显示，过去5年价差范围从-8300到111800，中位数为2200；过去1年价差范围从-3900到1000，中位数为2000；相比同期，2023年价差为46100，2022年为22500。分析认为，镍5-6价差负值存在收窄空间，建议买近抛远策略。

报告还包括其他有色金属如铝、铅、锌、锡的价差历史和季节性走势图分析，但具体当前数据未详细列出。整体而言，报告强调价差走势需结合历史分位和季节因素，建议投资者依据价差收窄预期调整仓位。报告基于Wind数据和内部研判，仅供参考，不构成操作建议。