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冠通期货2024年1月02日研究报告

核心观点: 美联储降息预期上升、地缘政治风险、中国需求预期改善是主导多资产震荡行情的主要因素。

1. 市场展望

华尔街认为2024年可能出现"大意外",主要关注点包括通胀卷土重来、经济衰退以及美元指数崩盘。

1.1 美联储政策预期

• 市场预计美联储3月降息概率达88%
• 2023年美联储降息预期呈大幅波动
• 十年期美债收益率全年仅升约1个基点

1.2 美元指数

• 12月美元指数跌破101点，进入技术性熊市
• 彭博首席经济学家警告美元崩盘将引发衰退和金融市场崩溃

2. 具体品种分析

2.1 黄金白银

• 短期阻力位: 2100美元/盎司, 2589元/克
• 短期支撑位: 2000美元/盎司, 618回撤位2266元/克
• 整体判断: 震荡偏多

2.2 原油

• 当前价格: 72美元/桶附近
• 短期支撑: 541元/桶
• 短期阻力: 602元/桶
• 整体判断: 震荡偏多

2.3 股指期货(IF)

• 短期阻力: 3620点
• 短期支撑: 3290点
• 整体判断: 震荡偏多

3. 全球大事记

• 中国12月制造业PMI: 财新508，官方49%，基数效应影响显著
• 美国经济数据: 非农就业下降预期，美联储降息预期上升
• 地缘政治: RCEP生效，中泰签证便利化
• 伊朗原油产量计划提升至360万桶/日

4. 风险提示

以上分析主要基于当前市场数据和预测模型，实际市场运行仍存在较大不确定性，投资者需注意操作风险。