20221218-东证期货-外汇期货周度报告_美联储鹰派会议_美元维持震荡_11页_3mb

美联储鹰派会议，美元维持震荡

核心内容概览

本周全球市场整体呈现震荡态势，美元指数微跌，非美货币多数贬值，股市下跌，债券收益率多数上行，商品市场则分化明显。美联储12月利率会议释放鹰派信号，继续维持加息政策，市场对经济衰退的担忧上升，导致风险偏好下降，股市承压。同时，全球主要经济体如欧央行、英国央行也同步加息，进一步影响市场情绪。

主要观点与关键信息

全球市场表现

• 股市：全球股市多数下跌，标普500指数下跌2%，A股下跌1.2%，恒生指数下跌2.26%，市场风险偏好下降。
• 债券市场：全球债券收益率多数上行，10年期美债收益率回落至3.48%，欧元区核心国家和边缘国家债券收益率均上行，新兴市场债市压力减弱。
• 外汇市场：美元指数微跌0.1%至104.7，非美货币多数贬值，离岸人民币下跌0.19%，欧元上涨0.43%，英镑下跌0.91%。
• 商品市场：黄金震荡微跌0.2%，布伦特原油反弹3.7%至78.7美元/桶，现货商品指数收跌。

资产价格表现

• 股票市场：受美联储和欧央行加息及经济数据疲弱影响，全球股市普遍回调，美股跌幅较大。
• 债券市场：美债收益率回落，但欧元区债市承压，收益率上行，反映市场对通胀和经济前景的担忧。
• 外汇市场：美元指数维持震荡，非美货币普遍承压，人民币汇率小幅走弱。
• 商品市场：黄金在通胀缓解与经济下行风险之间震荡，油价受市场预期提振反弹。

热点跟踪：美联储鹰派会议

• 美联储12月利率会议如期加息50基点至4.5%，点阵图显示2023年利率将升至5.1%，2024年开始降息。
• 鲍威尔重申将继续加息以抑制通胀，通胀前景存在较大不确定性，同时承认潜在的衰退代价。
• 会议未释放加息放缓信号，表明美联储仍以控制通胀为首要目标，政策维持限制性。

下周重要事件提示

这些数据将对市场情绪和资产价格产生重要影响，投资者需密切关注。

风险提示

• 美联储表态超预期鹰派可能导致当前交易逻辑发生转变。
• 市场风险偏好下降，股市面临盈利预期减弱与高利率的双重压力。
• 未来若劳动力市场未出现明显拐点，经济衰退的可能性将上升，影响市场表现。

机构背景

• 上海东证期货有限公司：成立于2008年，是东方证券全资子公司，注册资本38亿元，员工逾800人。
• 业务范围：涵盖商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理及基金销售。
• 分支机构：在全国多个城市设有36家分支机构及149个证券IB网点。
• 金融科技：致力于通过大数据、云计算、人工智能、区块链等技术提升研究和技术竞争力。

附注

• 本报告为上海东证期货有限公司制作，仅供客户使用，不构成投资建议。
• 报告内容可能因市场变化而调整，投资者需自行承担风险。
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总结：本周全球市场在美联储鹰派政策与经济数据疲软的双重影响下，呈现震荡态势。美元指数微跌，非美货币普遍贬值，股市下跌，债券收益率多数上行，黄金与油价则呈现分化走势。美联储维持加息政策，市场对经济衰退的担忧加剧，风险偏好下降，未来需关注更多经济数据及政策动向以判断市场走向。