20260602-华泰期货-贵金属日报_特朗普称将在_未来一周内_与伊朗达成协议_7页_1mb

报告摘要

文档总结

核心内容

本文档主要分析了特朗普与伊朗达成协议的预期对市场的影响，以及近期贵金属市场（黄金和白银）的行情、成交量、持仓量、ETF持仓、套利情况和交收量等数据。同时，提供了相关的图表和数据来源，并列出了研究员及联系人信息。

主要观点

地缘政治与协议预期：
- 伊朗因以色列在黎巴嫩的军事行动暂停与美国的沟通，并计划封锁霍尔木兹海峡。
- 特朗普表示预计将在“未来一周内”与伊朗达成协议，延长当前停火安排并重新开放霍尔木兹海峡。
- 特朗普与内塔尼亚胡通话后，要求立即停止以色列与真主党的交火，并撤回贝鲁特的部队。
期货行情与成交量：
- 2026-06-01，沪金主力合约收于983.58元/克，较前一交易日下跌0.59%。
- 沪银主力合约收于18156元/千克，较前一交易日下跌1.10%。
- 黄金成交量下降48.78%，白银成交量下降24.71%。
美债收益率与利差：
- 美国10年期国债利率收于4.45%，与前一交易日持平。
- 10年期与2年期利差为0.47%，较前一交易日变化0.01%。
上期所金银持仓与成交量变化：
- Au2608合约多头增加2061手，空头减少3793手。
- 沪金合约成交量较前一交易日下降5.91%。
- Ag2608合约多头和空头均减少，白银成交量较前一交易日增加5.16%。
贵金属ETF持仓：
- 黄金ETF持仓为1,029.14吨，较前一交易日下降3.43吨。
- 白银ETF持仓为15,119吨，较前一交易日减少59吨。
期现价差与金银比价：
- 黄金国内溢价为-4.99元/克，白银国内溢价为-200.93元/千克。
- 上期所金银比价为54.17，外盘金银比价为59.71，两者均有所下降。
策略建议：
- 黄金：谨慎偏多，预计价格震荡偏强，Au2608合约震荡区间在975元/克-1000元/克。
- 白银：谨慎偏多，预计价格震荡偏强，Ag2608合约震荡区间在17800元/千克-18800元/千克。
- 套利与期权：暂缓。
风险提示：
- 海外流动性风险
- 投机头寸持续离场