2022-10-08-未知机构-光伏产业链全面解析_73页_5mb

光伏产业链全面解析总结

上游产业链

• 金属硅：原料主要依赖进口，中国2019年产量下滑，产能集中在新疆、云南、四川（合计占75%）。合盛硅业市占率超80%。
• 多晶硅：2020年产量39.2万吨，CR5市场占有率87.5%，通威股份、隆基股份、上机股份为龙头。
• 硅片：中国产能占比97.4%，隆基股份、中环股份市占率合计56%（2020年），市场集中度持续提升。
• 银浆：国内企业市占率较低（<35%），帝科股份23%，帝科、固锝为主要厂商，低温银浆需求增长迅速。

中游产业链

• 电池片：PERC技术市占率86.4%，通威、爱旭、隆基、晶澳等龙头产能增长迅速。HJT、TOPCon等技术逐步产业化。
• 光伏玻璃：信义光能、福莱特市占率合计超60%，国产化率高。
• EVA胶膜：福斯特、赛伍技术为龙头，市场集中度超60%。
• 光伏背板：以氟膜为主，赛伍技术为全球出货量第一。
• 光伏组件：晶科能源、晶澳科技、天合光能CR5合计超44%，集中度提升显著。
• 光伏逆变器：阳光电源、华为、上能电气CR3市占率66%。

下游产业链

• 光伏电站：集中式占67.8%，分布式占32.2%。中国新增装机2020年48.2GW，2025年预计超100GW。
• 光伏设备：
  • 硅片环节：单晶炉市场空间2022年预计318亿元，晶盛机电市占率50%-60%。
  • 电池片环节：迈为股份、帝尔激光主导，HJT设备市场空间2022年预计285亿元。
  • 组件环节：奥特维串焊机市占率超80%，市场规模2023年预计140亿元。

光伏技术迭代

• 电池技术发展：PERC→HJT/TOPCon，效率逐步提升，2025年HJT将占据15%市场份额。
• 大尺寸硅片：2021年主导尺寸从158mm转向166mm，向182mm/210mm演进，带动组件效率提升。

市场趋势

• 投资与政策：中国光伏板块利好频发，光伏“双碳”目标推动全产业链投资增长，平价上网时代开启。
• 全球装机量：中国新增装机量占比全球超90%，2025年预计亚洲新增77.7GW，成为领先市场。

结论

中国光伏产业链完整，各环节集中度提升，技术创新推动降本增效，未来将持续受益于政策支持与全球新能源转型浪潮。

市场空间预测：2025年光伏产业链总规模将迎快速增长，设备端与材料端市场规模合计超万亿。