2022-04-20-港交所-和谐汽车_2021年度报告_188页_6mb

中国和谐汽车控股有限公司（Harmony Auto Holding Limited）2021年度总结

核心内容概览

中国和谐汽车控股有限公司（以下简称“本公司”）是一家在开曼群岛注册成立的公司，主要业务为豪华及超豪华汽车品牌的4S店运营，同时涉足新能源汽车制造与售后服务。公司于2021年实现新車销售40,791台，同比增长11.5%，综合收入达184亿元人民币，同比增长22.0%。净利潤（扣除非经常性损益后）为7.57亿元人民币，同比增长49.6%，创历年新高。

主要观点与关键信息

业务表现

• 新车销售：全年实现新车销售40,791台，同比增长11.5%；新车销售收入为156亿元人民币，同比增长21.1%。
• 售后服务：售后业务收入为23亿元人民币，同比增长27.9%。
• 盈利能力：净利潤同比增长49.6%，毛利率提升至9.7%，其中售后服务毛利率为44.8%，高于行业平均水平。
• 运营效率：库存周转天数降至25天，较2020年缩短7天；财务费用同比下降2.4%。

战略与发展方向

• 聚焦核心业务：集中于豪华及超豪华品牌4S店运营，同时支持新能源汽车制造与售后服务。
• 聚焦优势品牌：持续优化品牌结构，提升盈利能力，整合效益欠佳门店，拓展经营网络。
• 聚焦高效与质量：通过数字化建设、人才体系优化、流程再造等提升整体运营效率。
• 数字化转型：推动数字化管理，优化网络营销策略，提升门店影响力。

财务状况

• 总收入：2021年总收入为179.81亿元人民币，同比增长21.9%。
• 成本与费用：销售及服务成本为162.30亿元人民币，同比增长20.7%；销售及行政开支为11.37亿元人民币，同比增长28.0%。
• 现金流：经营活动所得现金净额为7.76亿元人民币，流动资金需求由短期银行贷款及经营活动现金流满足。
• 资本开支：2021年资本开支为522.7万元人民币，主要用于新销售网点建设及宝马4S店升级。

管理与治理

• 董事会构成：执行董事包括冯长革（主席）、冯少俞（副主席）、刘风雷（总裁）、马林涛、成军强；独立非执行董事包括王能光、刘国勅、陈英龙。
• 委员会设置：设立审核委员会、薪酬委员会及提名委员会，确保企业治理合规。
• 合规管理：严格遵守《企业管治守则》及上市规则，强化内部审计及风险管理体系。

风险管理

• 市场风险：包括信贷、流动性、利率及外汇风险，公司通过风险预警及对冲工具进行管理。
• 政策风险：关注宏观及行业政策变化，以适应市场环境。
• 供应链风险：受芯片短缺影响，库存水平保持在较低水平，有利于毛利率提升。

关键财务数据

• 收入：179.81亿元人民币（+21.9%）
• 净利潤：7.57亿元人民币（+49.6%）
• 毛利率：9.7%（+0.9%）
• 库存周转天数：25天（-7天）
• 财务费用：130.9万元人民币（-2.4%）
• 经营活动现金流：7.76亿元人民币
• 流动资金：1629.2万元人民币（-4.9%）
• 资本负债率：39.3%（+0.4%）

未来发展展望

• 战略方向：继续推进“三个聚焦”战略，即聚焦核心业务、优势品牌及高效与质量。
• 新能源布局：持续投资新能源汽车领域，如镉镉新能源，以应对市场变化。
• 行业趋势：看好电动化、智能化、联盟化及共享化趋势，认为传统车企在豪华及超豪华领域仍将主导市场。
• 数字化与服务：加强数字化管理，提升客户体验，拓展二手车及电动车业务。

董事与管理层

• 冯长革：主席，拥有丰富汽车及企业经营经验，为集团创始人。
• 冯少俞：副主席，年轻有为，具备航空工程背景，推动集团品牌拓展。
• 刘风雷：总裁，负责集团整体运营，推动数字化及管理改革。
• 马林涛：副总裁，专注于行政及公共关系。
• 成军强：副总裁，负责运营及品牌管理。

股东关系与沟通

• 股东权利：重大事项需通过独立决议案提交股东大会。
• 沟通机制：通过股东大会及公司网站定期披露信息，加强与股东及投资者的联系。
• 股息政策：2021年建议末期股息为每股21港仙，需股东大会批准。

购股权计划

• 购股权计划：自2015年6月26日实施，向员工授予购股权，以激励表现优异的员工。
• 购股权数量：截至2021年底，未行使购股权为43,516,000份，约占已发行股份的2.8%。
• 购股权行使：2021年共行使575,000份购股权，未注销购股权为600,000份。

董事会报告

• 董事会职责：负责集团战略制定、财务监督及重大事项决策。
• 股东大会：确保股东参与决策，保障股东权益。
• 董事会成员：7名男性及1名女性，注重多元化发展。

公司治理与合规

• 合规管理：遵守上市规则及企业治理守则，强化内部审计与风险控制。
• 独立非执行董事：确保治理独立性，定期确认独立性。
• 董事会会议：各董事积极参与，确保决策透明及高效。

供应商与客户关系

• 主要供应商：宝马、玛莎拉蒂、雷克萨斯、路虎、法拉利等，建立长期合作关系。
• 客户关系：注重客户服务，提升满意度，建立完善的召回及投诉处理机制。

总结

中国和谐汽车控股有限公司在2021年实现了逆势增长，表现出强大的市场适应能力与盈利能力。公司通过聚焦核心业务、优化品牌结构及加强运营效率，有效提升了财务表现。未来，公司将继续推动数字化转型，深化新能源布局，同时强化合规管理及企业治理，以应对行业挑战并抓住发展机遇。