20160304-信达证券-融资融券每日投资参考_16页_1mb_1mb

证券研究报告总结

核心内容概览

本报告为2016年3月4日的融资融券日报，由信达证券金融工程高级分析师俞雪飞撰写。报告内容主要涵盖上一交易日市场回顾、今日标的股票事件提示以及事件投资组合操作。该投资组合基于信达证券研发中心的事件选股策略模型生成，组合收益率存在较大不确定性，不构成具体投资建议。

主要观点

• 融资融券余额：上一交易日，沪深两市融资融券余额为8565.72亿元，较前一交易日增长0.22%。其中，融资余额为8542.59亿元（+0.22%），融券余额为23.12亿元（+1.25%）。
• 市场指数表现：上证综指表现最佳，上涨0.35%；创业板指表现最弱，下跌0.52%。
• 行业表现：有色金属、食品饮料、银行、商业贸易、综合等行业表现较好，而钢铁、家用电器、建筑材料、电子、采掘等行业表现较弱。
• 股票表现：两融标的股票中，涨幅前五为敦煌种业、鹏欣资源、大智慧、天坛生物、卫星石化；跌幅前五为匹凸匹、新希望、神火股份、商赢环球、小商品城。
• 大宗交易：上一交易日有3只股票发生大宗交易，包括浪潮信息、保利地产、怡球资源。
• 停复牌情况：今日共有59只股票停牌，无新增停牌股票，2只股票复牌，包括博瑞传播、中源协和。
• 大股东增持：今日1只股票涉及大股东增持，即中南建设。
• 增发事件：3只股票涉及增发事件，其中1只发布董事会预案，2只为增发公告日。
• 限售股解禁：未来7个交易日内有6只股票涉及限售股解禁，包括新华医疗、中国宝安、万达信息等。
• 事件投资组合操作：今日建仓股票为博瑞传播（复牌，战略合作事项）；今日拟平仓股票有东方财富。上一交易日组合收益率为-0.1%，累计收益率为78.05%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指36.56、34.52及19.95个百分点。

关键信息

上一交易日市场回顾

融资融券规模及市场指数表现

• 融资融券余额：8565.72亿元（+0.22%）
• 融资余额：8542.59亿元（+0.22%）
• 融券余额：23.12亿元（+1.25%）
• 融资买入额：592.84亿元（+7.28%）
• 融资偿还额：574.02亿元（+12.11%）

行业融资规模及指数表现

• 行业涨跌幅：有色金属（+1.27%）、食品饮料（+0.91%）、银行（+0.89%）、商业贸易（+0.64%）、综合（+0.57%）等行业表现较好；钢铁（-1.18%）、家用电器（-0.4%）、建筑材料（-0.33%）、电子（-0.23%）、采掘（-0.22%）等行业表现较弱。

融资余额占流通市值比例及增速

• 占比前10：华平股份（22.89%）、乐凯胶片（22.58%）、华映科技（22.01%）等。
• 增速前10：新希望（+26.18%）、潞安环能（+23.16%）、保利地产（+19.58%）等。

五日量比排名

• 五日量比前5：新希望（25.03）、北新建材（5.24）、格力地产（4.84）、青松建化（4.63）、中弘股份（4.5）。

资金流入情况

• 金额流入率前5：鹏欣资源（61.24%）、大智慧（34.07%）、海亮股份（32.83%）、海南橡胶（30.74%）、得润电子（23.78%）。
• 开盘资金流入率前5：鹏欣资源（19.79%）、海南橡胶（16.56%）、中青宝（15.02%）、皖江物流（8.35%）、五粮液（7.47%）。
• 尾盘资金流入率前5：鹏欣资源（16.36%）、民生银行（10.27%）、华夏银行（8.53%）、伊利股份（8.39%）、招商银行（7.96%）。

今日标的股票事件提示

停复牌情况

• 今日停牌股票：59只，包括中粮地产、长安汽车、新大陆等。
• 今日复牌股票：2只，包括博瑞传播、中源协和。

大股东增减持

• 大股东增持：中南建设（增持0.03%）。
• 无大股东减持。

增发事件

• 增发股票：3只，其中1只为董事会预案，2只为增发公告日。

分红送转事件

• 无分红送转事件。

业绩报告发布

• 发布业绩快报的股票：歌华有线、外高桥、隆基股份、陕鼓动力等4只股票。

限售股解禁

• 未来7个交易日限售股解禁：6只股票，包括新华医疗、中国宝安、万达信息、锦富新材、靖远煤电、华映科技等。

事件投资组合操作

• 建仓股票：博瑞传播（复牌，战略合作事项）。
• 平仓股票：东方财富。
• 组合收益情况：
  • 上一交易日收益率为-0.1%。
  • 累计收益率为78.05%，超越上证综指、沪深300及创业板指。
• 股票权重：每只股票权重为3%。
• 操作时间：每日盘前制定操作，买入与卖出价格按当日均价执行。

总结

该报告提供了详细的市场数据和事件信息，帮助投资者了解融资融券市场动态及事件影响。通过分析融资融券余额、市场指数、行业表现、股票涨跌、资金流动、停复牌、增发、限售股解禁等，为投资决策提供参考。投资组合操作基于事件选股模型，其收益表现优异，但需注意模型的局限性和市场风险。